7月13日晚间，深交所刚刚公布了创业板上市委2020年第1次审议会议结果，龙利得、锋尚世纪、康泰医学三家企业的首发申请均获通过，天能重工的可转债发行申请同样获批。在提交至证监会并获准注册后，距离创业板注册制下的首批企业上市的日子不远了。

上会企业IPO之路一波三折

小政从深交所获悉，在第1次审议会议中，发审委对于上会企业均提出了详细问询并要求其就相关事项做出进一步补充披露。根据审核安排，在提交注册后，证监会将在20个工作日公布注册结果。这也就意味着，创业板注册改革后首批企业很快就要挂牌上市了，而在首批企业挂牌当天，创业板股票的涨跌幅将正式变更为20%。

招股说明书显示，3家上会的创业板IPO企业均有各自不同的发展经历，其中2家企业与资本市场渊源颇深，曾是新三板挂牌企业。

三家企业均符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中的上市“标准一”，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元。”

其中，龙利得是一家从事瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产和销售的企业，曾经是一家新三板挂牌公司，此前曾两度闯关IPO失败，上市之路可谓一波三折。

锋尚世纪也曾经是一家新三板挂牌企业，其业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务，本次拟公开发行的股份数量不超过1802万股。

康泰医学属于医疗器械行业，是一家专业从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售的企业，本次拟公开发行不超过4100万股。

发行规范委保障IPO发行平稳实施

在注册制改革的推进过程中，在企业闯关IPO的过程中，不仅有上市委员会委员严格审议，把好资本市场“入口关”。深交所理事会创业板股票发行规范委员会（以下简称“发行规范委”）也发挥着重要角色，在注册制改革中，这个特殊的委员会是一项重要创新，其目的是为了保障创业板IPO发行承销平稳实施。

小政从深交所了解到，就在创业板注册制“第一审”召开前夕，发行规范委刚刚就针对保障创业板规范发行提出倡议。

IPO发行中，不少企业会选择通过战略配售引入实力强劲的机构投资者作为股东。发行规范委建议，保荐承销机构应勤勉尽责履行战略投资者核查义务和持续督导职责，审慎选择与发行人具有切实可行战略合作关系、能够引入重要战略资源的产业链优质龙头企业等投资主体参与战略配售。

与此同时，发行规范委还提出建议，首次公开发行股票数量低于8000万股，且预计募集资金总额不足15亿元的发行人，不采用累计投标询价方式确定发行价格，也不采用超额配售选择权。另外，在优化报价形成机制方面，除以封闭方式运作的创业板主题公募基金与战略配售基金以外，其他网下机构投资者及其管理配售对象账户持有深市市值门槛不低于 6000 万元。

大咖把关对虚假信息“零容忍”

按照深交所的改革构思，由于发行承销是拟上市企业登陆资本市场的重要一步，设立发行规范委，旨在搭建一个买卖双方商议沟通的平台，共同研究市场关注问题，规范创业板股票发行与承销行为。

第一届发行规范委共35名委员，包括33名市场机构委员、1名公益机构委员和1名深交所委员，市场机构委员由16家买方机构和17家卖方机构组成，公益机构委员为代表中小投资者利益的中证中小投资者服务中心。

35位委员可谓大咖云集，均是由各大机构董事长、总经理、党委书记、首席战略官、投委会委员等人员组成。通过委员们独立性、专业性、权威性，履行好“看门人”职责，对虚假不实信息“零容忍”。并引导更多要素资源投入创新创业领域，促进形成公平合理有效的发行定价机制，合力推动创业板改革并试点注册制稳起步、开好局。

5位“主考官”首次亮相

另据小政了解，上市委每次审议会议由五名委员参加，法律、会计专家至少各一名。会议召开前，深交所依照公平公正的原则抽选参会委员。

根据公告，创业板首次亮相的5位“主考官”分别为刘亮、刘兰玉、刘庆峰、杨雄、蒋理，他们的简历如下：

刘亮，男，生于1977年5月，福建证监局机构检查处处长、一级调研员；

刘兰玉，女，生于1966年2月，北京海润天睿律师事务所高级合伙人、管委会成员；

杨雄，男，生于1966年10月，大华会计师事务所执行事务合伙人；

刘庆峰，男，生于1973年2月，科大讯飞股份有限公司董事长、总裁；

蒋理，男，生于1979年9月，宁德时代新能源科技股份有限公司副总经理、董事会秘书。

【撰文】王平 熊子恒

编辑 程思玮