感觉当前国内股市什么都缺,缺钱缺信心缺规范,就是不缺题材,基本上每天都有新事发生。

炒了好几年的国企改革终于有了实质性进展。国资委7月14日对外表示，当前国企改革试点全面铺开。其中，国有资本投资运营公司试点，中粮集团、国投公司试点工作继续深化，陆续将21项权利归位于或授予企业，在此基础上，选择诚通集团、中国国新开展国有资本运营公司试点，选择神华集团、宝钢、武钢、中国五矿、招商局集团、中交集团、保利集团等7家企业开展国有资本投资公司试点。

落实董事会职权试点，在中国节能、中国建材、国药集团、新兴际华集团等4家的试点进一步深化。中央企业兼并重组试点，选择中国建材和中材集团、中远集团和中国海运、中电投集团和国家核电。中央企业信息公开工作试点选择中粮集团、中国建筑等2家企业。剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题选择部分地方省市开展试点。

看完上面这些东西相信就足以让人头晕一阵子了。都是一些大而化之的东西,是方向,是很粗的框架,未来到到底会成什么样子,仍然有些云遮雾障。但对股市来说,既然大家一直将国企改革当成利好来炒,要的就是这种朦胧的美。

国企改革有了实质性动作,是一件好事。但是对国内股市投资者们又是一件极为烦心的事情。过去单个企业,比如宝钢和武钢停牌协商重大事项,按照以往的惯例,如果有好的方案,各自的股价可能就有超越市场的表现。但未来可能就不行了,这样的题材俯拾皆是,太多了,不知道抓手在哪里。

我粗略算了一下,光公布的这些试点企业旗下的上市公司就达93家之多,而目前央企超过100家,非试点国企的直属上市公司应该会远远超过这个数字。除此之外,还是数量更加庞大的地方国企。中泰证券建议关注地方国企资产注入平台的潜力公司,重点选了13个省市有代表性的企业,粗粗一算,就有43家。

几百家上市公司摆在我们面前,而且大家伙居多。撒胡椒面,新增资金迟迟都不进来,这点存量资金哪够啊。去年6月股市异常波动以来,A股累计跌幅约4成，但仅深市就有149只个股近期股价已超过去年6月的峰值。小而美加上找对“风口”是这些股票共同的特征。

有限的资金在个别题材,如新能源、次新股等上扎堆,形成合力,终于维持住了市场的活跃,形成赚钱效应。加上国家队资金的护盘才有了今天这样一种多方共赢的局面,想赚钱的人只要目标不高就可以赚钱,管理层加大监管,加快新股发行步伐,很好地实现政策意图,限售股也可以顺利套现。

所以,国企改革题材如果大面积炒,就要打破目前的平衡。中小创在监管升级的压力下本来就摇摇欲坠,欣泰电气强制退市让有瑕疵的上市公司心里一直在打鼓。而且史上最大规模借壳核查来袭,近百家公司要遭监管回头看。7月14日,知情人士透露,证监会将对2011年明确重组上市规则以来,实施重组上市,但近三年未实施全面现场检查的公司,分三批次全面完成现场检查,每批检查比例不低于三分之一;检查内容参照草案披露阶段的专项现场检查范围确定。

因此,当国企改革重磅来袭,如果参与其间分一杯羹,就要看市场会在哪里形成突破,倘若是遍地开花,就要谨惕,这样行情注定会短命。同时,也要防范资金分流对当前热点的冲击。这几天,个股只要有异动就停牌自查,今天GQY视讯、恒信移动停了,尽管几天后都说自己查了没问题,监管层也不管,你走过场也好,玩玩形势也罢,就是要斩断这种流,将炒作之风消弭于萌芽。

此外,还要注意,尽管吃饭行情走得比较顽强,沪深两市的融资余额略有增加,沪股通连续净流入。但总体上看，7月5日以来，A股的资金呈现净流出状态。除了7月12日沪指大涨近2%的当日，A股资金净流入近150亿元外，其余7个交易日A股均呈现资金净流出状态，7个交易日累计净流出超过1800亿元。所以,吃饭行情,空间还有,难得的机会,可以卯足劲做,但过了3000点,就要防范一下风险。小心饭没吃着,自己到成了别人碗中的饭菜。

编辑 高原