军工股全线爆发！主力盯上这些低位高增长股

深圳商报

2022-08-03 15:09

摘要

据证券时报·数据宝统计，国防军工指数当前滚动市盈率为57倍左右，位居近十年来分位数的23%以下

经历了昨天的惊心动魄后，今天A股有所企稳。但目前军工板块整体仍处于历史性低位。

军工掀涨停潮

主力盯上这些低位高增长股

市场紧张情绪释放之际，军工板块成为今天的大热门，截至下午收盘，国防军工指数涨逾2.09%，个股掀起涨停潮，其中宝色股份、天微电子涨20%。涨幅10%以上的个股超20家。

目前军工板块整体处于历史性低位。据证券时报·数据宝统计，国防军工指数当前滚动市盈率为57倍左右，位居近十年来分位数的23%以下。

A股市场上国防军工板块合计有80多只个股，总市值超过2.2万亿元。其中，航发动力、中航沈飞、中国船舶等市值超过千亿元，中航光电、中国重工、中航西飞等市值超500亿元。

根据机构预测，3家以上机构评级的军工股中，有38只个股今年、明年及2024年净利增速均超20%。其中，钢研高纳、海兰信、景嘉微、爱乐达、三角防务、雷电微力、洪都航空等多只个股，机构一致预测三年净利增速均超30%。

军工股陆续发布中报业绩预告

多家机构看好

除了市场情绪的反应之外，近期军工股也陆续发布中报业绩预告。截至昨日收盘，国防军工ETF持仓成份股中，已有22家发布2022年中报业绩预告，其中15家实现正增长，8家预增上限超100%，超半数增长超50%。

中航证券研报指出，此次地缘政治事件，对军工行情将会产生刺激和支撑。然而，对于地缘政治事件的关注，更应该重视其背后深刻机理，判断对军工行业的长期影响，坚定对武器装备建设的紧迫性、重要性的认识和信心。未来5年，我军建设的中心任务是实现建军一百年奋斗目标。这种关键性定性表述，更是行业大逻辑、长逻辑。如果仅仅是短期交易逻辑，需提防出现事件暂停或结束、情绪性支撑戛然而止、行情大开大合。中航证券认为进入中报季后，军工板块或先以宽幅震荡为主，然后才能形成更为一致的预期，继而实现进一步的突破，期间若现短期调整即是配置良机。

中信建投认为，当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与2021年最低点估值相当，具备更高的投资性价比，建议坚定加大配置比例，板块有望在半年报高增长预期驱动下重启升势。

国泰君安证券研报认为，大国博弈加剧是长期趋势，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。依据以往经验，预计十四五规划将循序渐进落地，2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。

东莞证券分析师吕子炜也表示，面对大国竞争带来的不确定性，各国都纷纷开始加强自身军备或上调国防预算，预计国内与国外的采购订单都会增加。今年是国企改革收官之年，从近期密集公布的回购、股权激励计划、增持等公告可以发现，军工企业改革在提速，预计将会激活军工企业活力。长期看好“十四五”期间装备更新换代需求下的高景气。