首单知识产权证券化项目推出 知识产权1号资产支持专项计划正式落地

为深入贯彻落实《中共中央、国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》（以下简称《意见》），12月26日，由深圳高新投发行的“平安证券-高新投知识产权1号资产支持专项计划”在深交所正式挂牌。这是中国特色社会主义先行示范区首单知识产权证券化项目，也是全国首单以小额贷款债权为基础资产类型的知识产权ABS产品。

深圳构建起知识产权证券化先行示范的“深圳模式”

此次深圳首单知识产权证券化项目的成功发行，不仅是贯彻落实深圳建设先行示范区《意见》的最新举措，也是搭建广大科创型企业知识产权与资本有效对接平台、破解科技企业融资难题的重要实践，标志着深圳构建起知识产权证券化先行示范的“深圳模式”。

2019年8月18日，中共中央、国务院发布《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》，提出要加快实施创新驱动发展战略，探索知识产权证券化，规范有序建设知识产权和科技成果产权交易中心。

深圳作为首个国家创新型城市和知识产权示范城市，市委、市政府高度重视知识产权工作，始终把知识产权作为创新驱动发展、优化营商环境的重要支撑。为深入贯彻《意见》精神，深圳出台《深圳市建设中国特色社会主义先行示范区的行动方案(2019-2025年)》，方案明确指出要探索知识产权证券化。设立知识产权证券化专项计划，探索可复制、可推广的知识产权证券化业务模式，为更多创新型企业提供知识产权融资服务。

高新投知识产权证券化项目储架整体规模10亿元，此次为首期产品发行，规模1.24亿元

《意见》发布后，深圳市属国企高新投立即行动起来，通过高效对接沟通，成功以知识产权质押贷款债权为基础资产，在深圳证券交易所发行高新投知识产权1号资产支持专项计划，以敢闯敢试、敢为天下先的拓荒牛精神，有力地诠释了国有企业的使命和担当，实现了深圳知识产权证券化“从零到一”的历史性突破。高新投董事长刘苏华说，这既是落实中央省市的部署要求，也是高新投践行国企使命、破解融资难题、助推创新发展的有益探索。

由深圳高新投发行的高新投知识产权证券化项目储架整体规模10亿元，此次为首期产品发行，规模1.24亿元。发行人为深圳市高新投小额贷款有限公司，计划管理人为平安证券，监管和托管行为平安银行，参与机构有交通银行、招商银行、北京银行、民生银行、兴业银行、江苏银行以及中证鹏元评级、立信会计师事务所、广东海瀚律师事务所等。贷款人或其关联方以拥有的知识产权（专利、软件著作权、实用新型等）向高新投小贷公司提供质押，项目首期入池的15家企业均为民营企业，较低的融资成本为项目持续发行、持续服务科创型企业奠定了重要基础。

搭建起一座连接“知识”与“资本”的桥梁

近年来，深圳市围绕强化知识产权保护和运用、优化综合创新生态体系、打造创新创业生态区、实施最严格知识产权保护、建设知识产权强市等目标，制定了一系列重要政策措施，不断推进营商环境改善和经济高质量发展。

深圳市知识产权局知识产权促进处处长陈民钢介绍，据深圳市知识产权局数据显示，今年1-10月，深圳专利申请量达到20.9万件，同比增长13%。其中，PCT国际专利申请量将近1.2万件，继续在全国排名第一，每万人发明专利拥有量达93.4件，远高于全国、全省平均水平。对于轻资产、高风险、高成长的科技型中小微企业而言，知识产权几乎是他们最值钱的“家当”，且此类企业发展前期资金需求极大，一旦知识产权变现通道堵塞，科技型小微企业以其他途径获得资本输血的机遇微乎其微，生存机会渺茫。在银行和科技型小微企业之间，深圳高新投搭建起一座连接“知识”与“资本”的桥梁，一方面帮助银行解决知识产权质押业务风险管理与流通处置的问题，另一方面引导科技型小微企业解决融资难题。

作为深圳知识产权融资服务领域的创新领跑者，早在2012年，深圳高新投就开展了第一笔知识产权质押业务，是深圳最早进入知识产权质押领域的金融服务企业之一。近年来，从探索开展知识产权质押业务，到牵头成立深圳市知识产权投融资领域首个基金-深圳市知识产权质押融资风险补偿基金，到作为发起股东参股中国（南方）知识产权运营中心，再到成功发行深圳首单知识产权证券化项目……深圳高新投正逐步构建起知识产权领域的专业化服务链条，搭建知识产权与资本有效对接的平台，充分发挥知识产权质押的“杠杆”作用，有力服务中小科技企业融资需求。截止至2019年12月20日，深圳高新投已为541个知识产权质押项目提供了总计27.83亿元的资金服务。

据悉，目前深圳高新投正积极与包括先进制造、新材料、电子信息、生物医药等多个深圳优势产业聚集区开展合作调研，共同将知识产权证券化项目向全市乃至全国复制推广，众多轻资产的科技型中小微企业有望通过知识产权证券化这一模式进一步打通融资渠道、降低融资成本，激发企业创新创造动力。

此外，作为深圳“四个千亿”计划的主力践行者，深圳高新投还积极创新中小微企业供应链金融资产支持相关专项计划。其中，“东方汇添富-高新投-深圳大型民企暨中小微企业供应链金融1-24期资产支持专项计划”及“平安证券-高新投-深圳大型民企暨中小微企业供应链金融1-24期资产支持专项计划”已于2019年12月通过深交所审批，资产支持专项计划储架规模合计达200亿。该系列储架产品为国内首单以民营企业为核心、“多原始权益人”、“非特定债务人”的集合供应链储架资产支持专项计划，对于加大深圳民营企业发债支持力度，落实新增民营企业1000亿元发债任务具有重要意义。

【读特新闻+】

什么是知识产权证券化

知识产权证券化是指以知识产权未来预期收益为支撑，通过发行市场流通证券进行融资的创新融资方式。相较于传统证券化，其最大特点在于基础资产不再是实物资产，而是无形的知识产权。让“沉睡着的”专利资产为科技企业“主动造血”。突破了传统信贷融资期限短、规模小、融资成本高的局限。

编辑 程思玮