打开网页购物，无论是淘宝天猫还是京东，在支付环节都会你提醒可以用“花呗”或者“白条”，没钱也可以借钱消费；如果你是“拇指一族”，只要你有QQ账号就可以申请“微粒贷”，几万块钱的贷款十分钟就可以搞定，借钱搞房屋装修买大件家电都不是问题。

在缺乏优质可投资资产的时期，规模达数十万亿的个人消费信贷市场吸引了互联网金融公司的目光。而国家政策的鼓励、消费金融公司试点的放开，加速了互金公司向消费金融领域的聚集。随着90后及更年轻人群成为就业市场的主力，借钱消费的生活方式将逐渐向社会渗透，目前仅有20%人口参与过消费信贷的格局正在改变。

互金公司热衷借钱

在今年的两会上，政府工作报告提及“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”。最近，人民银行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。

随着消费金融公司试点的放开，包括银行、电商、支付公司、P2P公司在内的多类机构纷纷开始申请消费金融公司牌照。据悉，除光大银行、万达外，京东、宜信、钱包金服、拉卡拉、唯品会等在内电商和互金公司均在申请消费金融牌照。

截至目前，我国消费金融公司试点城市从2009年的4个至今已扩展到16个，但是消费金融公司牌照的申请仍有一定门槛，例如要求主发起人必须是金融机构，且股份不少于30%等等。

据某市场调查公司的统计，2015年我国个人消费信贷规模达到19万亿，同比增长23.3%；在2014-2019年期间，消费信贷规模将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿。

如此大的市场，吸引了互金公司以各种创新抢先圈占客户和市场份额，一些P2P借贷平台更是把个人消费借贷作为房贷、车贷之外的优质资产，投入重资研发个人消费贷款的大数据风控模型。

为了规避没有消费金融牌照而开展相关业务的政策风险，一些P2P平台表示，按照现有的监管规定，P2P定位是“网络借贷信息中介机构”，本身并不放贷，只是通过撮合出借方与借款方，帮助借款方获得小额借款。

还有些互金平台则与电商、银行等联手，一方提供消费金融的客户需求，一方通过线上募资提供资金，并在数据共享、风控模型上开展互补合作，成为当今消费金融的一大新生力量。如美利金融与京东金融合作二手车消费金融、淘金家与银行合作为世界500强金领提供信用贷款等，都是此类型的跨界合作。

谁在购物打白条

最近，有关大学生贷款骗贷、套现的负面新闻频频曝光，但是针对这一特殊群体的消费金融仍然是最被看好的优质信贷资产之一。

如麦子金服旗下的“财神爷爷APP”，对接的资产端就是大房东和名校贷。自2015年7月上线后，在短短的8个月内累计交易额已经突破140亿元，注册用户规模达到200万。

“财神爷爷”CEO陈展说，大学生虽然没有工作收入，但是毕业后一般都会有稳定的工作收入，几千元的消费贷款完全可以还得起；而且，由于违约会被记入个人征信记录，学生们为了不影响前途也不会轻易违约。特别是985、211名校的大学生，更加珍惜自己的“羽毛”，他们的消费贷款违约率极低，几乎是零。

除了名校贷外，麦子金服还把校园贷的目光投向了海外，将打造一个专门为海外留学生提供借贷服务的产品，旨为在美TOP100大学求学的中国留学生提供借款服务，填补市场空白。

以数据和信用分析见长的信而富最近将消费信贷服务拓展至二、三线城市的“爱码族”。信而富将平台积累的500万笔借款所对应的用户进行了调查与分析，发现“职业稳定，互联网重度依赖，爱网购，有各种消费和信贷需求”是他们的主要特征。他们大多居住在二三线城市，没有个人征信记录也未被传统金融服务所覆盖，超过50%的人为大专或以上学历，他们的借款用途通常是网络购物、娱乐餐饮以及购买生活用品。信而富将这些用户命名为 “EMMA（爱码）”族，并与一些互联网平台合作共同为这一群体提供现金贷业务。

老牌消费金融公司捷信、微众银行的“微粒贷”等，主要客户也是分布在二、三线城市的打工青年、大学生、小微企业主、个体工商户等等。

随着互联网垂直门户的发展，“场景化”一词也变成消费金融追逐的热点。嵌入汽车、娱乐、旅游、教育等消费场景的纯线上授信类产品不断涌现。从微众银行与优信二手车的合作，到最近美利金融嵌入京东金融，都是依托消费场景，利用互联网的快捷性，以最短途径锁定潜在借款人。

借钱到底有多贵

与国内习惯了节俭持家的中老年群体不同，现在年龄在30岁以下的85后们更乐于提前消费。美利金融旗下有用分期的一位业务经理说，平台上为了买几百块钱的东西做分期付款的也大有人在，主要是借款基数低，要付的利息费用也不高，年轻人多花几块、十几块钱就可以提前消费，可以满足人情消费、炫耀性消费等多种需求。

以“微粒贷”为例，本报记者试验性申请了最低额度为500元的贷款，手机端显示应支付利息为日息万分之四，如果选择10个月分期付款，每个月应还款56元，总利息支出是60元；如果选择5个月分期付款，每个月还款为106元，总利息支出是30元。

据了解，由于此前消费信贷的主力是银行，而个人消费信贷最普遍是信用卡消费，非金融机构的消费信贷业务主要参照信用卡透支费率日息万分之五定价，即在年化利息18%上下浮动，也有些机构视贷款金额、还款方式、期限等收取20%以上的费率。

如信而富针对“爱码族”的现金贷，日利息一般为借款金额的万分之六，额度在500元至6000元，期限为1天到3个月。而淘金家针对金领阶层的信用贷，费率也比信用卡略高。淘金家CEO杨蜀表示，平台能够提供的贷款额度比普通的信用卡高，对于金领阶层比较方便，因此稍微高一点的费率客户也能够接受。

我来贷CEO龙沛智则表示，借钱消费的成本固然是消费者要考虑的因素之一，现在的在线消费信贷满足了原来按照银行标准根本贷不到钱的客户的需要，是相关金融创新风起云涌的另一个重要原因。目前的大学生、二三线城市打工青年，往往都是无法申请信用卡的群体，所以市场才会有很大的发展空间。

不过，由于小额借贷的绝对利息支出看上去不多，也助长了年轻人超前消费的行为。一些业内人士透露，部分平台的分期支付年化利息实际高达30%或以上，消费者要引起警觉，不要冲动消费。

编辑 钟润生