今年以来A股震荡上行,但个股涨跌幅分化明显,真正实现正收益的投资者并不多。如何在低波动、低回撤的基础上实现较好的投资收益?业内人士指出,追求绝对收益的固收+产品是不错的选择,该类产品在运作上严控风险和回撤,实现A股市场中“减震”效果,追求更好的投资体验。
在资管新规下,传统理财产品逐渐往净值化转型,股票市场起起伏伏,投资者对风险可控、收益高于理财产品的需求依然存在。值得一提的是,招商基金旗下不少“瑞”系列投资成效显著,展现亮眼回报。
据悉,招商基金固收+“瑞”系列再添新品,招商瑞德一年持有期混合基金正在火热发行。 招商瑞德基金合同显示,股票投资比例上限为40%,在投资上,以获取绝对收益为投资目的,采取稳健的投资策略,在严格控制投资风险的基础之上确定大类资产配置比例,力争使投资者获得较为合理的绝对收益,追求基金资产的长期稳定增值。
据介绍,招商瑞德的管理将遵循招商基金固收+“瑞”品牌统一的绝对收益思路,主要包括三大要点:一是严格的风控体系和风控意识,要建立安全底线;二是灵活的大类资产配置;三是精选个股。股票方面依靠基金经理优秀的精选个股能力,增强组合的进攻性,赚取超额收益;固收方面则将通过深度的信用研究识别风险,充分发挥债券的安全垫作用。
追求绝对收益、严控回撤是招商“瑞”系列特色所在。招商“瑞”系列构建了体系化的绝对收益管理和考核机制,明确将风险控制和回撤管理作为投资纪律要求,并由风险控制部门独立监控,严控下行风险,将组合风险控制在最大回撤目标之内。
招商基金总经理助理、招商瑞德拟任基金经理王景介绍,招商“瑞”系列遵循绝对收益投资思路,在原有避险策略基金CPPI策略的基础上做了升级和优化,既解决了CPPI策略执行过程中追涨杀跌的问题,也给基金经理留出了足够的空间;其次,在整个投资过程中,以严格的风险控制体系为基础,在组合运作期,会根据组合情况设定组合的最大回撤值和期初不能跌破的最低净值,同时在组合运作过程中约定最大回撤,根据动态价值底线,限定风险资产仓位的上限;最后,在前两个的基础上,基金经理根据市场情况对大类资产进行配置,灵活决定仓位,同时运用自上而下和自下而上相结合的选股方法,精选个股为组合增强进攻性,赚取超额收益。
“低波动、低回撤,是实现绝对收益策略的基础;基金经理的主动管理能力,是实现超额收益的源泉。”王景表示。
编辑 周梦璇