IPO财务数据造假、信息披露违法，创业板上市公司欣泰电气近期被各种负面消息缠绕。6月1日晚间，证监会一纸《行政处罚和市场禁入事先告知书》（以下简称“告知书”）将欣泰电气的违法违规行为坐实。近日以来，从严监管成为了市场的主题。

根据《创业板股票上市规则（2014年修订）》，一旦欣泰电气日后收到证监会正式《行政处罚和市场禁入决定书》，确认公司存在欺诈发行、重大信息披露违法等情形，公司股票将被深交所暂停上市。欣泰电气或将成为中国证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司。

董事长被市场禁入

2015年7月14日，欣泰电气因涉嫌违法违规而受到了证监会的《调查通知书》，时隔近11个月之后，证监会的调查有了结果。

从欣泰电气披露的《告知书》来看，欣泰电气主要涉及IPO财务数据造假和信息披露违法等行为。

《告知书》显示，为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，欣泰电气总会计师刘明胜向公司董事长、实际控制人温德乙建议在会计期末以外部借款减少应收账款，并于下期初再还款冲回。

具体来看，2011年12月至2013年6月，欣泰电气通过外部借款，使用自有资金或伪造银行单据的方式，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项，大部分在下一会计期初冲回，致使其在向中国证监会报送的IPO申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

另外，证监会对欣泰电气涉及的大股东占款问题也做了披露。《告知书》指出，欣泰电气实际控制人温德乙以员工名义从公司借款供其个人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰电气6388万元。欣泰电气在《2014年年度报告》中未披露该关联交易事项，导致《2014年年度报告》存在重大遗漏。另外，公司2013年年报、2014年半年报也存在虚假记录的问题。

对此，证监会开出了罚单，拟对温德乙、刘明胜二人采取终身证券市场禁入处罚；责令欣泰电气改正，给予警告并处予了巨额罚款。

严管助力市场规范

由于涉及违法违规，欣泰电气付出了惨重代价，在此前被证监会立案调查的过程中，欣泰电气辛苦筹划一年有余的重组计划也宣告流产。

2015年2月，欣泰电气抛出重组方案，按照原计划，公司拟通过发行股份和支付现金的方式购买天逸电器、博纳电气100%股份，天逸电器的交易价格为3.2亿元，博纳电气的交易价格为11亿元。但由于受到证监会调查，资产重组长时间处于实质性的停滞状态，最终不了了之。

从*ST博元因重大信息披露违法退市，到加强对上市公司并购重组的管理，证监会对市场的监管逐渐趋严。

“近日以来，监管层格外重视对市场的监管。对于现有上市公司、新增IPO，证监会都采取了严管的态度，后续的市场监管还会进一步加强。在处罚欣泰电气的过程中，相关保荐券商以及会计师也一并处罚，这有利于进一步正本清源，加强市场规范。”一位市场人士对记者指出。

知名经济学家宋清辉接受记者采访时表示，中国证监会“新帅”刘士余曾经在多个场合强调，要依法监管、全面监管、从严监管，监管层面重拳依法打击违法违规行为也更加常态化。加强证券监管是大势所趋，不但有利于保护中小投资者利益，而且对于规范中国证券市场管理秩序，促进市场经济健康有序发展具有重要作用。

编辑 白驹