深交所：为全市场注册制改革探索路径积累经验

“深交所将坚定不移深化改革、扩大开放。以创业板改革并试点注册制为契机，深入推进落实全面深化资本市场改革重点任务和深圳综合改革试点首批授权事项清单，积极服务粤港澳大湾区建设，促进科技、资本和实体经济高水平循环。”10月14日，习近平总书记在深圳经济特区建立40周年庆祝大会上发表重要讲话，在深交所干部员工中间引起强烈反响。

改革平稳推进服务创新创业

10月13日，IPO申请材料获得受理，10月17日，IPO审核即进入问询阶段。从受理到问询仅仅数天时间，东风集团自踏上A股上市之路，其IPO速度刷新了创业板注册制改革以来的最快纪录，高效的审核节奏彰显出“深圳速度”。

东风集团是国内知名车企，本次创业板上市拟募集资金210.33亿元，主要投入于新能源、自动驾驶和氢燃料电池等项目。若成功发行上市，东风集团将刷新创业板实施注册制的最高募资纪录。

自8月24日以来，在创业板注册制改革正式落地近两个月的时间内，市场运行情况良好，资本市场服务创新创业，支持企业做优做强的作用得到更好发挥。数据显示，截至10月15日，创业板共受理了414家企业发行上市申请，深交所已经审核通过93家，证监会注册42家，已经上市36家。与此同时，再融资、重大资产重组同步实施注册制，首单上市公司重大资产重组已经完成注册。

深交所相关负责人指出，深交所坚持改革赋能，坚守创业板定位，增加市场包容度和覆盖面，推动科技、资本和实体经济高水平循环。创业板改革运行以来，制度规则和技术系统经受住检验，改革成效初步显现。

把握住资本市场改革红利，深圳众多的科技创新企业、成长型企业迎来发展机遇。自创业板注册制落地以来，杰美特、欧陆通、稳健医疗、爱克股份和翔丰华等5家深企已经在创业板成功发行上市。

创业板注册制改革建立了公开透明可预期的审核注册机制。审核注册全程在线，电子化留痕，审核标准、程序、内容、过程、结果全部公开，各环节都有明确时限要求，高效的审核注册效率切实为市场主体带来了获得感。“公司在去年6月份提交IPO申请材料，创业板改革实施后平移至深交所审核，审核速度超过了我们的预期。作为深圳本土上市企业，公司也会立足资本市场，借足深圳创新环境优势实现更快更好地发展。” 谈及企业的上市经历，欧陆通董事长王合球对记者表示。

加强一线监管把好市场“出口关”

习近平总书记在讲话中强调，“改革永远在路上，改革之路无坦途”，并指出“坚持摸着石头过河和加强顶层设计相结合，不失时机、蹄疾步稳深化重要领域和关键环节改革，更加注重改革的系统性、整体性、协同性，提高改革综合效能。”

记者注意到，在18日发布的深圳综合改革试点首批授权事项清单中，明确提出“支持在资本市场建设上先行先试”。

注册制改革在创业板平稳落地，为全市场注册制改革探索路径、积累经验。

日前，证监会主席易会满在报告股票发行注册制改革有关工作情况中指出，经过科创板、创业板两个板块的试点，全市场推行注册制的条件逐步具备，证监会充分考虑主板、中小板特点，设计好注册制实施方案，开展新三板精选层挂牌公司向科创板、创业板转板上市试点。

上市公司是资本市场的基石。注册制为企业上市融资提供便利的渠道，如何提高上市公司的质量，真正让投资者分享到改革红利同样成为了一项重点工作。

记者获悉，深交所以市场化方式服务国企改革、助力民企纾困，积极推动以产业整合为重点的并购重组。同时，紧盯高风险领域、高风险公司和高风险事件，扎实有效促进市场风险出清，把好市场“出口关”。今年以来，深交所对乐视网等10家公司作出股票终止上市决定，优胜劣汰良好的资本循环正在逐步形成。

对于完善交易所的监管职能，深交所相关负责人表示，将履行一线监管职责，推进科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，对市场正常行为“不干预”，对财务造假、资金占用等违法违规行为“零容忍”，加大纪律处分力度。

深交所相关负责人还指出，深交所将全面深入贯彻落实习近平总书记重要讲话精神，坚持经济特区建设宝贵经验，坚定不移贯彻新发展理念，紧扣推动高质量发展、构建新发展格局，永葆“闯”的精神、“创”的劲头、“干”的作风，展现新担当、实现新作为、作出新贡献。

编辑 高原