2月20日，沪深交易所对量化私募巨头宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波灵均”）的异常交易行为，采取了暂停、限制交易措施，并启动了公开谴责程序。这是沪深交易所今年以来对异常交易行为的最严厉处罚。宁波灵均在2月21日发出公告，对造成的负面影响诚恳致歉，并表示将改进交易模型，严格把控交易节奏，确保平滑交易与均衡交易。

图片来源：公告截图

据沪深交易所公告，2月19日，龙年首个交易日开盘，宁波灵均管理的多个产品大量卖出沪深两市股票，在1分钟内，合计卖出超过25亿元，期间股指快速下挫。经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》的相关规定，通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响了交易所系统安全或者正常交易秩序，属于情节严重的异常交易行为。

沪深交易所决定，从2月20日起至2月22日止，对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停、限制交易的监管措施，即暂停、限制相关产品账户在上述期间在沪深交易所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。

值得注意的是，今年以来，宁波灵均名下证券账户已多次因异常交易行为被交易所采取书面警示等监管措施。公开资料显示，今年以来，宁波灵均面临业绩大回撤，截至2月20日，旗下多只产品今年以来回撤超15%。

图片来源：企查查APP

宁波灵均在2月21日深夜发出公告，对沪深交易所被采取的限制交易措施，公司坚决服从。对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。公司表示，2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉。公告同时提到，灵均投资作为专业量化投资机构，长期看好并坚持做多中国股市，股票仓位始终坚持接近满仓状态。下一步，公司将深刻吸取教训，更加认真学习相关法律法规和交易规则，切实增强合规意识，并通过改进交易模型，严格把控交易进度、交易约束、控制交易节奏，确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易，切实维护正常市场交易秩序，全力保障投资者合法权益。

沪深交易所表示，将按照中国证监会统一部署，坚守监管主责主业，持续加强交易监管，对影响市场正常交易秩序、损害投资者合法权益的违法违规行为，始终保持严的基调和“零容忍”的高压态势，快速反应、重拳出击。同时，提醒投资者依法合规参与交易，共同维护市场正常交易秩序。

（综合来源：央视财经、中新经纬、证券时报、企查查APP）

编辑 钟诗婷 审读 张蕾 二审 张玉洁 三审 彭健