2008年至2013年，在经历5年高速发展后，传统小贷行业开始进入了增速放缓、风险增加的瓶颈期。据央行发布的最新统计数据显示，今年一季度小贷行业的机构数量、从业人员、实收资本、贷款余额环比下降0.48%、0.83%、0.40%、0.33%。业内认为，小贷公司陷入生存困境，转型升级势在必行，而结合互联网技术发展起来的“互联网+小贷”或将成为下一个风口。

生存陷入困境  业内将迎“大洗牌”

据央行发布的《2016年一季度小额贷款公司统计数据报告》显示，截至2016年3月末，全国共有小额贷款公司8867家，贷款余额9380亿元，一季度人民币贷款减少23亿元。其中，广东省小额贷款公司434家，环比新增7家，贷款余额655.3亿元，环比新增15.09亿元。

从机构数量、从业人员数量、实收资本、贷款余额来看，这四项主要指标均两升两降：从业人员数量、实收资本上升，分别增加3247人、33.35亿元，分别增长2.87%、0.40%；机构数量、贷款余额下降，分别减少55家、73.66亿元，分别下降0.62%、0.78%。

“在宏观经济下行的大环境下，商业银行等传统金融机构开始下沉到小微企业市场，而新兴的互联网金融产业，对小贷公司市场的业务也形成了不小的挤压。”深圳市粤商小贷公司董事长李八一表示，小贷公司曾经风光一时，特别是在服务农村金融市场及小微企业中有着不可或缺的地位。但是眼下，由于缺乏监管野蛮生长，小贷行业面临着融资难、风险高、税负重等问题，严重制约了行业的发展。

与此同时，小贷公司贷款的不良率更是一个谜。中国小额信贷联盟理事长杜晓山就曾在公开场合表示，目前，广东(不含深圳地区)378家小贷公司当中，正常经营的不到100家，而仍有增量业务的小贷公司只有50家-60家，个别小贷公司不良贷款率甚至超过50%。

李八一认为，目前，小贷公司的资产质量总体趋于下降态势，小贷公司的经营风险正在逐步上升。目前，已经出台的一系列政策和文件均为部门规章或规范性文件，并没有提升至法律层面，而国家在顶层设计上对小贷公司的指导意见又偏少，所以“模糊的身份”除了小贷公司所期待的政策红利在短期内难以兑现外，小贷公司在制定自身发展规划时只能摸着石头过河。“在前堵后截下，本就参差不齐的小贷行业自身正经历着一场‘大洗牌’”。

市场规模超万亿 “互联网+小贷”成风口

面对整个行业的严峻形势，小贷公司纷纷开始寻求转型升级，在市场定位以及客户群体选择上改变，对资产端进行扩容；同时，从服务传统产业业务转向，目前正在蓬勃发展的产业，比如一些新兴产业以及高新产业。

业内认为，随着参与主体的多元化、技术的成熟以及生态系统的完善，中国的在线信贷市场将在2016年爆发增长，规模或将超过万亿元。目前，包括广州越秀区、江苏、重庆、上海、浙江等多个地区，已经开展互联网小贷试点。且在广东省2015年新增的35家小贷公司中，17家就为互联网小贷。

“从规定来看，互联网小贷与传统小贷的最大区别就在于打破了传统小贷业务范围限制，实现跨区域经营。”金融微店运营总监王坤表示，此前的小贷公司经营范围都需要在本地，部分公司的部分业务经过特许后，才可以在全省范围内经营，但也只是少数。

王坤介绍，目前“互联网+小贷”分为两种模式，一种是以自有资金，开发借贷产品的互联网小贷公司，这就需要公司取得相应的互联网小额贷款牌照，比如万达、蚂蚁金服、阿里、京东等等；另一种则是，基于互联网搜索的中介平台，通过互联网的方式将信贷产品与需求用户连接，其本质上是将传统借贷的交易模式互联网化。

“互联网小贷的精准性、高用户意向性和高匹配性，使银行和用户大大减少了损耗，提高了成功率。”王坤表示。一方面，放贷机构在贷款用途上会更加灵活；另一方面，改变了信贷经理开展业务的方式，突破了传统的亲戚朋友介绍、中介公司、扫街地推为主的业务逻辑，提供了全新的获客渠道。

而对于放贷机构来说，与传统线下业务相比，首先，在线信贷可根据在线数据库快速对客户需求进行定位，并推介符合其个性化的产品；其次，能够通过大数据进行快速模型分析，加强风控；三是节省线下网点成本，提高转化率；更重要的是能够数据模式运作，减少道德风险，把不良率降到最低。业内认为，从长远来看，随着用户转移到互联网和移动互联网上，线下的方式将遭遇变革，借贷转移到线上是必然趋势。

编辑 陈冬云