银监会重拳治理“三套利”,遏制资金空转锁定同业理财等业务。近日，银监会下发的《银行业金融机构“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作要点》引发市场关注。此项工作被业内人士称为“‘三套利’专项治理”，有明确的时间表：各银行业金融机构应在2017年11月30日前全面完成自查、“上查下”以及监管检查发现问题的整改和问责工作，并形成报告报送监管部门。

一、宏观面

1、人民日报4月12头版发表《雄安新区 创新创业的一方热土》,称不同于一般意义上的新区，河北雄安新区的设立，对于集中疏解北京非首都功能，探索人口经济密集地区优化开发新模式，调整优化京津冀城市布局和空间结构，培育创新驱动发展新引擎，具有重大现实意义和深远历史意义。

2、海南山东等地改革紧锣密鼓,地方国企频频发力混改和证券化海南省国资委相关负责人日前对记者表示，推动省属国企资产证券化以及政府资源资产资本化将是下一步工作的重点。目前省属企业中已培育21家后备上市资源，今年的目标是完成3家以上企业在“新三板”挂牌。

3、发改委督促签订煤炭中长协合同,动力煤价格或将回调。近日，国家发改委印发了《关于加快签订和严格履行煤炭中长期合同的通知》，通知明确，4月中旬前完成合同签订工作，确保签订的年度中长期合同数量占供应量或采购量的比例达到75%以上。4月起，每月15日前将合同履行情况上报国家发改委，确保年履约率不低于90%。

4、保险业偿二代二期工程提上日程,监管协调将加强。4月11日上午9点，保监会组织的保险业偿付能力内部培训会如期举行。此次会议总结了中国风险导向的偿付能力体系正式实施一年以来取得的阶段性成功，并宣布下一步将启动“偿二代”二期工程，对监管规则进一步完善。

5、财政部新设个人所得税处,个税改革进度有望加快。

6、地产限购加码冲击,3月份新增信贷仍将超1万亿元。

7、中企海外IPO总体放缓,赴港上市“一枝独秀”。2016年仅有10家中企在境外完成IPO。

二、中观面

1、产品集中到期管理人心态迥异,新三板基金料大面积延期。据新三板在线统计，2017年将有204只新三板相关基金产品到期，实际募集资金总额高达190亿元，新三板将在2017年迎来首个基金产品集中到期潮。　

2、粤港澳大湾区概念接棒市场热点,环保及制造业升级板块值得关注。广东地区内的港口航运以及房地产板块成为首批被资金选中的粤港澳大湾区概念股，珠海港、盐田港、格力地产、珠江实业等大量个股陆续封死涨停。

3、一季度行情尘埃落定。虽然市场表现分化，但结构性行情之下，家电、食品饮料、建筑装饰、建材等板块表现较好。展望二季度，清和泉资本研究部认为，市场经济回落压力较大，流动性和货币政策的改善空间难言乐观。在行业选择上，看好类似“漂亮50”消费价值股的投资机会。

4、上市公司董秘离职潮又起,沪市公司人数最多。截至2017年3月31日，A股上市公司数量3175家，其中在一季度有董秘离职的上市公司118家，占所有上市公司数量的3.7%。离职董秘中，男董秘88人，占比74.6%；女董秘30人，占比25.4%。

编辑 波塞冬