创业板改革 | 证监会有关负责人答记者问：压实中介机构“看门人”责任

27日，证监会发布了创业板改革并试点注册制有关问题的答记者问。

证监会有关部门负责人表示，在创业板试点注册制改革，是贯彻落实新修订的《证券法》和《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》，稳步推行证券发行注册制的重要改革举措，是深化资本市场改革、完善资本市场基础制度、提升资本市场功能的重要安排。

新修订的《证券法》确立了证券发行注册制，大幅提高了对欺诈发行等违法行为的处罚力度，规定了“责令回购”、“先行赔付”以及“明示退出、默示加入”民事诉讼制度等投资者保护措施，为深化注册制改革提供了坚实的法制保障。

结合创业板的市场特点和存量企业现实情况，证监会起草了《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等规则，搭建起创业板试点注册制的制度框架。

在完善制度安排的过程中，证监会同样压实中介机构责任、提高违法违规成本。

中介机构是资本市场的“看门人”，是对发行人核查验证、专业把关的第一道防线。随着注册制改革的深入推进，证券发行的市场化程度持续提高，中介机构的把关责任越来越重要。

在压实中介机构责任方面，监管层也做出了多方面的制度安排。

一是完善履职要求，强化保荐职责，强化保荐业务内部控制要求，加大机构主体责任，推动行业自发形成合规发展、尽职履责的内生动力和自我约束力。二是细化责任分工，提升保荐效能，坚持发行人是信息披露第一责任人，强化发行人及其控股股东、实际控制人配合保荐业务工作的义务，从源头上提升保荐工作质量。三是加大监管执法力度，严惩违法违规行为，扩大惩戒对象范围，将保荐机构全体项目人员、各级责任人员均纳入违规惩戒范围，做到“应问尽问”，并加大惩戒力度，扩大认定为不适当人选等“资格罚”的适用范围，提高违法违规成本。

证监会有关部门负责人指出，下一步将按照修订后的《证券发行上市保荐业务管理办法》要求，持续加大对保荐业务的监管执法力度，督促市场各方归位尽责，从源头上提高上市公司质量。

编辑 黄子芸