想抢购万能险？下手前先听听保险专家怎么说

万能险一直颇受投资者追捧，且不管它是否真的“万能”，但它近期又成了市场的焦点话题。日前，保监会紧急要求各人身险公司报送2016年上半年万能险各项业务数据，不免让行业闻到了一些摸底资产负债匹配及利差等现状的味道。事实上，万能险存在的风险一直让业界存有对其利差损风险和流动性的担忧。有险企人士表示，万能险较为复杂，建议消费者在专业人士的指导和建议下购买。

监管整肃进入实操阶段

所谓万能险，是包含投资和保障两大功能的人身险产品，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分则进入投资账户用于投资。其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。

由于万能险在购买门槛较低的同时，集保险功能和高收益于一身，因此被大量投资者追捧哄抢，不少产品刚一上线额度就已经销售完。数据显示，今年上半年，万能险保费收入已达8103.24亿元，同比增长了147.3%，比2015年全年还多出450多亿元。

不过，随着中短存续期保险产品销量剧增，部分公司出现了“短钱长用”的新情况，面临较大的资产负债不匹配风险和流动性风险。此外，万能险作为一种介于分红险与投连险间的投资型险种，其收益情况与保险企业的业绩、投资收益情况紧密挂钩。如果险企业绩不好，万能险的收益率就难达预期，可谓风险与保障并存。

在业内人士看来，此次对万能险业务数据摸底通知的下发，意味着保监部门的上述整肃规范进入了实操阶段。“除了排查中短存续期产品之外，此次对万能险市场情况的摸底，可能与预防利差损风险有关。”

有险企调整万能险占比

由于万能险具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等特点，不少寿险公司看到了万能险对投资者的吸引力，因此迅速推高了市场份额。资料显示，上半年前十大寿险公司中，包括安邦人寿、华夏人寿、富德生命人寿、和谐健康在内的4家保险公司均是万能险大户。

另一组排名显示，万能险产品持股市值前五的保险公司分别是华夏人寿（391.45亿元），富德生命人寿（327.28亿元），君康人寿（84.44亿元），安邦（旗下和谐健康险的万能现产品，80.7亿元），国华人寿（70.13亿元）。不难发现，在所有的万能险产品当中，民营保险公司买入A股的热情明显要高得多。

不过，也有险企在下调万能险占比。记者日前获悉，珠江人寿近日披露了万能险占比下降幅度，数据显示，该公司上半年万能险的产品占比从90%以上大幅下降到不足50%，结构调整结果显著。

但万能险短期增速暂未明显放缓。数据显示，在保户投资款新增交费方面，2016年前6个月为8103亿元，而去年同期则为3277亿元，同比增长147%。

建议在专业指导下购买

“万能险购买门槛比较低，但它是一种比较复杂的险种，不仅每个公司的产品都不一样，时长、金额都各有不同。”中国太平保险代理人熊先生向记者坦言，万能险将意外、医疗、理财等险种集合在一起，看似简单，但需要长时间持有才划算。“前期收益会比较好，到后期保额会越来越低，到最后可能会成为消耗品。”

熊先生说，买万能险的人很多，刚推出来的时候还是很有市场的。“万能险是需要’养’的，就是消费者在年轻的时候需要多交钱，把保额调高点，这样相对获得的利益也会更多，到了年纪大了并且不需要养家糊口的时候，就把保额调低就行，这样的万能险才能保持不错的收益。”

对于保监会此次对万能险摸底，他认为，这一举措的出发点肯定是为了行业的完善和健全，“保险公司销售人士能够做到的就是把万能险的细则向消费者做详细的解释，以维护消费者的合法利益。”

那么，普通市民如何合理购买万能险？熊先生表示，购买万能险需要在长期在理财产品领域工作的专业人士指导下，根据消费者自身的需求来进行设计和讲解，以及后期对账户资金追踪、管理的及时调整。“万能险还是需要懂行的人帮助购买、打理才好，否则凭个人能力很难算得清。”

编辑 波塞冬