普华永道：上市银行信贷资产风险仍有待控制

普华永道最新发布的《银行业快讯：2018年上半年中国银行业回顾与展望》显示，今年上半年中国上市银行总资产整体仍保持增长，同比增速放缓，净利润整体仍保持增长，但盈利指标喜忧参半。较2017年末，不良贷款率继续下降，逾期贷款率却出现反弹，信贷资产质量的不确定性依然存在。

9月20日，普华永道就上半年上市银行业绩报告分析召开新闻发布会，该分析以15家A股和/或H股上市银行的2018年半年度业绩作为分析样本。按照其资产规模和经营特点，将这15家银行划分为6家大型商业银行和9家股份制商业银行两大类。

普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威分析指出，“大型商业银行生息资产规模扩张，其中生息资产的贷款收益率有所上升，拉动利息净收入增长，带动利润增长。与此同时，股份制银行利润增长的主要动力则各有不同，差异化程度越来越显著。”

分析显示，截至2018年6月末，15家上市银行的总资产规模153.88万亿元，较2017年末增长3.56%，增速较2017年同期4.09%放缓0.53百分点。

截至2018年6月末，15家上市银行实现净利润8,249.42亿元，同比增加6.39%，净利润增速略微超过2017年同期的4.11%。然而，这些银行的盈利指标喜忧参半，大部分银行的净资产收益率（ROE）下行，总资产收益率（ROA）有升有降；另外，大部分银行的净利差与净息差也有所回升。

从信贷资产质量来看，15家大型商业银行和股份制银行的不良贷款率近年来稳中有降，截至2018年6月末为1.53%，较2017年末小幅下降0.04百分点。然而，它们的逾期贷款率却出现微弱上升，2018年6月末在2017年末2%的基础上小幅上升至2.01%。这反映了资产质量仍存在不确定性。

信贷风险的控制与银行加大处置力度和增加准备金计提密不可分。分析显示，15家上市银行的准备金核销总额逐年增加，2018年上半年核销和转出的总额为3,349亿元，较2017年同期增加45%，占上半年末不良贷款余额的27%；15家银行2018上半年拨备覆盖率194.02%，较2017年末上升16.71百分点。

普华永道中国金融服务业合伙人姚文平分析指出，“2018年上半年中国银行业的不良贷款形势总体上略有好转，风险抵御能力也有所增强，但是一些高风险的领域仍然引起了监管的关注，如房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等。上市银行需要保持警惕，尽早预防风险，加大拨备计提力度，稳步推进防风险工作。”

2018年中国在改革开放40周年的大背景下，持续推进金融业改革，银行业的经营环境也面临了国际贸易争端等宏观环境的挑战。展望下半年，梁国威分析道，资管新规将使得银行理财业务面临转型、探索新模式，而金融领域一系列的扩大对外开放措施陆续落地执行，则为银行业迎来了新一轮战略机遇期。面对新的市场环境，上市银行应把握政策契机，强化风控与产品研发，以保持竞争力。

编辑 耿超逸