1月4日大盘继续震荡走强,五连阳的背后是大盘超百点的涨幅,而最近券商报告中也密集出现了“春季行情”和“春季躁动”这些字眼。
申万宏源维持一季度乐观的观点,认为当前市场处于“白马搭台”进行时,后续静待“成长唱戏”确认市场强势,期待春季躁动行情的演绎。华安基金首席投资官翁启森也同样看好今年1月份的A股行情。今年一季度从流动性的角度而言,对于A股应该是有利的。
“我们算是买方机构中比较看好周期板块的机构。对于钢铁、煤矿、化工、航空等板块,我们都持有相对正面的观点,也已经进行了前期布局。”翁启森坦言。申万宏源的研报就指出,春季行情的结构特征是“白马搭台、成长唱戏、周期脉冲”。“2018开门红”行情的后段,投资者需关注周期板块向上脉冲的投资机会;特别是 2018 年3—4月份如果验证了此前乐观的经济预期,周期股将可能体现出高弹性。
一、宏观面
1、回顾2017年以来的货币政策走势不难发现,主要经济体对货币政策调整的态度有异,货币政策分化的态势不会快速消失。
2、流动性是关键,机构提示理性看待2018年收益预期。2018年A股迎来开门红。市场人士指出,这与央行在2017年最后一个工作日建立的“临时准备金动用安排”从而为市场带来的短期流动性息息相关。
3、近日,一行三会联合发文,将整顿债券市场的灰色地带——代持,严控自营债券正、逆回购杠杆比例。重锤砸下,游走于灰色地带的债券业务被全面围堵。
4、2018年1月的解禁值为2017-2018两年月度之最。根据2017年12月29日数据,A股今年1月解禁家数为187家(其中有5家两次解禁),解禁数量为503.28亿股,解禁市值高达5448亿元。
5、刚刚过去的2017年,房地产市场犹如一根敏感的神经,一举一动皆牵动人心。迈入2018年,房地产市场中的任何细微小动作,仍然成为业界高度关注的焦点。央企频售房地产资产,专家称并非提前撤场行为。
6、《环境保护税法》和《环境保护税法实施条例》,自2018年1月1日起同步施行。 环保税法与实施条例同步施行,环保意义大于财政收入意义。
二、中观面
1、沉寂多时的石油石化板块节后大幅走强,昨日更是以4.26%领涨两市,堪称近期盘面上最大看点。分析人士指出,从去年以来,石油石化作为不多的几个还未出现明显上涨的板块,随着基本面改善,后市空间依然值得期待。
2、去年证券投资信托成立规模翻番,股市的慢牛行情行情吸引了不少资金通过信托进入证券市场。
3、“降速门”或导致苹果少卖1600万部手机。面对“降速门”危机,苹果日前宣布将提供29美元低价更换手机电池的服务,应对消费者的不满。随着手机性能恢复,消费者也会打消更换手机的念头。
4、随着全球首条最高世代线——BOE(京东方)合肥第10.5代TFT-LCD生产线的正式投产,中国企业打响了发展超高清视频产业的冲锋战役,消费电子的繁荣周期即将开始。
5、特斯拉公司3日宣布,推迟实现原定的Model 3生产目标。这种情况已经是第二次发生。投资者对此感到失望,特斯拉股价随即下滑。
三、微观面
1、1月4日晚公告称,由于公司股票价格连续下跌,公司实际控制人邓伟的股权质押融资已经触碰警戒平仓线,实际控制人正积极采取相关增信措施。
2、近日,关于五粮液进军造车行业的报道甚嚣尘上。为此,记者采访到了五粮液集团内部人士并得到明确答复:五粮液股份公司并没有造车计划。
编辑 李宇婷