国联证券收购民生证券获江苏省国资委批复 整合后总资产或超1500亿元

9月3日晚间，国联证券（601456）公告称，公司拟发行A股股份购买民生证券股份有限公司99.26%股份并募集配套资金的重大资产重组事项，已获得江苏省政府国有资产监督管理委员会的批复，江苏省政府国有资产监督管理委员会原则同意公司本次资产重组和配套融资的方案。本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。本次交易尚需公司股东大会、A股类别股东大会及H股类别股东大会审议批准，并经有权监管机构批准、核准或同意注册。

自2023年起，“国联+民生”的整合并购进程持续吸引着市场的广泛关注。

国联证券8月8日晚间公布的草案显示，国联证券拟通过发行A股股份方式向国联集团等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并向不超过35名特定投资者募集不超20亿元的配套资金用于发展民生证券业务。发行价格因此前分红除息，由预案中的每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量约为26.40亿股，占发行后国联证券总股本的比例为48.25%(不考虑配套融资)，交易总对价达294.92亿元。

8月30日晚，国联证券披露半年报，2024年上半年实现营业收入10.86亿元，同比下降39.91%；净利润8770.93万元，同比下降85.39%；基本每股收益0.03元，同比减少85.71%。

国联证券半年报主要受一季度业绩拖累。今年一季度，国联证券主营收入1.73亿元，归母净利润-2.19亿元；第二季度业绩环比大幅改善，营业收入9.12亿元，归母净利润3.06亿元。截至6月30日，国联证券总资产933.33亿元，较2023年12月31日增长7.12%。

而截至2023年末，民生证券总资产为599.42亿元。国联证券和民生证券完成整合后，合计资产规模或将超过1500亿元。而且，其投行、固收、研究、资产管理等主要业务有望跻身行业第一梯队，成为准头部券商。

审读：谭录岗