创耀科技回复上交所年报问询：通信芯片与解决方案业务整体收入下降进而导致公司营收下降

6月18日晚间，创耀(苏州)通信科技股份有限公司（以下简称“创耀科技”或“公司”）发布关于2023年年度报告信息披露监管问询函的回复公告。创耀科技在回复中透露，2023年度营业收入下降幅度超过30%以上的细分产品为通信芯片与解决方案业务中的芯片及晶圆销售和终端设备销售业务，上述细分产品的收入下降直接导致了通信芯片与解决方案业务整体收入的下降，进而导致了公司营业收入的下降。

▲创耀科技公告截图

公告称，公司于2024年6月4日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于创耀(苏州)通信科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》(上证科创公函【2024】0148号)(以下简称“问询函”)。问询函要求公司补充说明相关产品业绩下滑的原因及合理性，与同行业可比公司变化趋势是否一致。如不一致，请说明原因；补充披露前五大客户情况，说明客户集中度发生变化的原因及合理性，并结合前五名客户的变化情况，说明公司主营业务是否发生变化以及是否存在大客户流失的风险等。

创耀科技在回复中称，2022-2023年，公司营业收入由93,172.70万元下降至66,110.52万元，同比减少27,062.17万元，下降幅度29.05%，从产品大类来看，主要系公司通信芯片与解决方案业务的收入下降所致，2023年受下游客户需求影响，芯片及晶圆销售业务和终端设备销售业务收入较2022年分别下降了48.04%和94.71%。与此同时，技术开发服务、芯片版图设计服务及其他技术服务业务板块收入较2022年均有所增长，增长率分别为219.69%和20.18%。

2023年度营业收入下降幅度超过30%以上的细分产品为通信芯片与解决方案业务中的芯片及晶圆销售和终端设备销售业务，上述细分产品的收入下降直接导致了通信芯片与解决方案业务整体收入的下降，进而导致了公司营业收入的下降。

2023年度公司芯片及晶圆收入下降主要系接入网网络芯片及晶圆销售收入下降所致。公司销售的接入网网络芯片及晶圆属于通信芯片行业，其中VSPM340、VSPM350及WiFi AP芯片主要竞争对手为联发科、瑞昱等台湾省通信芯片厂商及博通、高通等海外通信芯片厂商，国内无同类竞争对手。

受市场环境影响，公司及可比公司对应业务毛利率均有所下滑，公司毛利率变动与同行业公司具有一致性。公司收入变化情况与康希通信、联发科、瑞昱相同，但与乐鑫科技、翱捷科技变化不同，主要系公司WiFi AP芯片应用于运营商市场，翱捷科技与乐鑫科技的WiFi IoT芯片主要应用于物联网及便携式通信终端，产品性能及应用领域与公司不完全可比所致。

从收入变化幅度来看，公司接入网相关的芯片及晶圆销售业务收入下滑幅度高于同行业其他公司，主要系下游客户需求变动所致。

从客户收入构成情况来看，2022年度西安磊业电子科技有限责任公司和深圳市达新供应链有限公司采购金额较大，占芯片及晶圆销售业务收入的比重分别为54.56%、28.65%，是芯片及晶圆销售业务收入的主要构成。2023年度由于西安磊业电子科技有限责任公司、深圳市达新供应链有限公司采购额下降，导致公司芯片及晶圆销售业务收入大幅下降。经公司业务人员确认，西安磊业电子科技有限责任公司、深圳市达新供应链有限公司采购额下降主要系由于2023年之前芯片产能较为紧张，客户备货数量较多，后续客户在去库存的过程中，采购需求下降导致公司芯片及晶圆销售业务收入大幅下滑。

综上，公司芯片及晶圆销售业务营业收入变动系受下游客户需求导致部分芯片渠道商采购额下降所致，公司芯片及晶圆销售业务毛利率变化与同行业可比公司对应业务毛利率变化趋势一致，具有合理性。

公司销售的接入网终端设备为有线接入的路由器，主要用于海外通信市场，采购方为英国电信，2023年度公司终端设备销售业务实现收入142.96万元，占公司总营收比例为0.22%，同比下降94.71%，主要系英国电信需求下降并与公司合作终止所致。此外，2023年度该业务毛利率下降14.55个百分点，主要系公司与英国电信合作终止，公司对剩余终端设备进行“尾单促销处理”导致毛利率水平较低，未来公司终端设备将不再销售。

综上，终端设备销售业务营业收入变动系受英国电信需求下降所致，毛利率变化系尾单促销所致，具有合理性，未来公司终端设备将不再销售。终端设备销售业务2023年营业收入142.96万元，占公司总营收比例为0.22%，该业务板块的变动对公司的经营影响较小。

从前五大客户占比情况来看，公司2023年度前五大客户营业收入占比从87.91%下降至69.99%，前五大客户占比有所下降，主要系西安磊业电子科技有限责任公司及其关联方和深圳市达新供应链有限公司销售金额和占比均有所下降所致。受下游客户需求影响，2023年度公司部分客户销售金额有所下降，公司经营情况稳定，主营业务未发生变化。截至本回复出具日，公司与相关客户合作正常，不存在大客户流失的风险。

创耀科技在公告中提示了风险。公司接入网网络芯片与晶圆销售业务收入下滑的风险方面，2023年度，公司接入网网络芯片与晶圆销售业务实现收入29,310.12万元，同比下滑57.24%，主要原因系受下游客户需求减少导致部分芯片渠道商采购额下降所致。如果未来公司接入网网络芯片与晶圆销售业务下游客户需求仍未回暖、接入网芯片产能受限、市场竞争加剧或者公司在短期内未能开拓新的渠道客户，将会对公司的接入网网络芯片与晶圆销售业务的经营业绩造成重大不利影响。

前五大客户变动的风险方面，2022-2023年，公司向前五大客户的销售金额占营业收入比重分别为87.91%、69.99%，占比有所下降，主要系接入网网络芯片与晶圆销售业务部分渠道商销售金额和占比下降所致。公司向前五大客户的销售占比较高，如果未来公司主要客户的经营、采购战略发生变化，或者因公司自身原因或市场原因导致主要客户的销售金额继续下滑，可能导致公司的前五大客户发生变动，将对公司的经营业绩稳定性产生不利影响。

计提存货跌价准备的风险方面，2023年末，公司存货账面价值为11,611.01万元，同比下降10.55%，公司2023年计提存货跌价损失1,738.53万元，主要系2023年度公司接入网下游客户采购WiFi5晶圆需求下降所致。公司存货主要由原材料、库存商品、委托加工物资等构成，账面价值相对较高，如果未来受到公司产品市场供需情况发生较大变化、库存产品积压等不利影响，且公司不能加强生产计划管理和存货管理，公司将面临计提存货跌价准备的风险，从而对公司的未来经营产生不利影响。

审读：谭录岗