恒大汽车：获5亿美元战投，将以新股置换近209亿港元债务

恒大汽车（00708.HK）终于等来了战投。

8月14日晚间，电动汽车公司纽顿集团（NWTNCLSBORD，NASDAQ:NWTN，简称“纽顿”）公告称，公司将对恒大汽车进行5亿美元的投资。

纽顿集团认购27.5%股权

纽顿集团和恒大汽车签署了一份股份认购协议，根据该协议内容，纽顿将在交易完成后收购恒大汽车扩大发行普通股总数的约27.5%，并有权提名恒大汽车的多名董事会成员，交易将在2023年的第四季度完成。

但纽顿强调，该笔交易将需要符合惯例及其他成交条件，包括但不限于恒大集团债务重组的有效性，恒大汽车的某些债权人确认债务偿还计划以及收到监管机构和股东批准。

随后，恒大汽车也发布了一份公告。在公告中，恒大汽车称，此次认购意味着每股认购股份的认购价为0.6297港元。假设新能源汽车债转股完成及紧随新能源汽车股份认购事项完成后，中国恒大（03333.HK）在恒大汽车的持股比例将摊薄至约46.86%，恒大新能源汽车将不再为中国恒大的非全资附属公司，其财务业绩也不再在中国恒大的业绩内综合入账。在纽顿集团提供的战投中将有6亿元人民币过渡资金自公告后5个工作日开始陆续到账，所有战投资金全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。

此次的收购方电动汽车公司纽顿集团是一家在美国纳斯达克上市的公司，纽顿也是阿联酋唯一一家在美上市的电动车企业。

公开信息显示，纽顿是一家总部位于阿联酋迪拜的智能电动汽车和可持续能源推广应用公司。目前，纽顿在中国金华拥有零部件配套生产基地，并在阿联酋阿布扎比的整车总装工厂完成生产，供应全球市场。

2022年10月24日，纽顿和纳斯达克上市的特殊目的收购公司EastStoneAcquisitionCorporation（NASDAQ：ESSC）向美国证券交易委员会（SEC）提交了最终合并代理声明，并完成与纽顿的业务合并，进而实现曲线上市。

拟将中国恒大总额208.95亿港元的相关贷款转换为新股份

在恒大汽车披露的中国恒大的债务重组情况方面，作为中国恒大集团债务重组的一部分，以及为降低恒大汽车的债务水平，将总额20894613901.15港元的相关贷款（包括截至2023年8月14日（包括此日）止中国恒大所提供股东贷款所涉及的应计利息）按每股3.84港元的转换价转换为新股份。

具体来看，由中国恒大集团、许家印及鑫鑫（鑫鑫为一家在英属处女群岛注册成立的投资控股公司，由许家印全资拥有）所提供相关贷款（包括中国恒大集团提供的股东贷款所涉及截至2023年8月14日（包括该日）的累计利息）转换的全部4868389036股新股份中，其中3235997326股将存入保管账户并用作中国恒大集团将发行的强制可交换债券的交换财产，其中1632391710股将为A2恒大新能源汽车股票挂钩票据或C2恒大新能源汽车股票挂钩票据的利益存入保管账户。许家印的妻子丁玉梅及好邦（好邦为一家在香港注册成立的投资控股公司，由丁玉梅全资拥有）提供的相关贷款（金额为22亿港元）将转换为新股份但不构成中国恒大集团债务重组的一部分。

在此次的债转股协议中，中国恒大集团向恒大汽车提供的贷款中未偿还本金额1767815270美元（相等于约138亿港元）加截至2023年8月14日（包括此日）有关贷款的未偿还本金额应计利息合共294474434美元（相等于约23亿港元）将按每股3.84港元转换为共计4178284870股新股份（相当于完成后股份总数约25.66%），并将发行给中国恒大集团（或中国恒大集团指定的本公司直接控股公司（即EvergrandeHealth）），以存入有关强制可交换债券及股票挂钩票据的保管账户；许家印及鑫鑫向恒大汽车提供的贷款的未偿还本金额26.5亿港元将按每股3.84港元转换为690104166股新股份（相当于债转股完成后股份总数约4.24%），并将发行给许家印及鑫鑫，以存入保管账户并用作强制可交换债券的额外交换财产；及丁玉梅及好邦向公司提供的贷款的未偿还本金额22亿港元将按每股3.84港元转换为572916666股新股份（相当于完成后已发行股份总数约3.52%），并将发行给丁玉梅及好邦。认购股份相当于恒大汽车于本公告日期的已发行股份总数约50.18%；及恒大汽车公司紧随完成后经扩大已发行股份总数约33.41%。

恒大汽车表示，在取得相关批准后，相关贷款将按认购价每股3.84港元转换为公司的新股份，该价格与中国恒大集团债务重组项下中国恒大集团建议将发行的强制可交换债券的交换价每股3.84港元相同。建议转换相关贷款让公司得以将资产负债表去杠杆化，使其日后更容易获得融资，以便于机会涌现时为迎接战略投资者铺路。认购人将其债权转换为股权也反映认购人对集团的长期支持。

据估计，中国恒大将就恒大新能源汽车债转股录得未经审核亏损约98亿港元，该亏损是根据4178284870股新能源汽车股份的市值约62亿港元（按新能源汽车股份于2023年8月11日收市价1.49港元计算）与截至2023年8月14日（包括该日）的本金及应计利息160亿港元之间的差额所计算。

截至8月14日收盘，恒大汽车报1.7港元/股，涨幅14.09%。

（原标题《恒大汽车：获5亿美元战投，将以新股置换近209亿港元债务》）

编辑 葛墨含 审读 吴剑林 二审 范锦桦 三审 王越胜