限贷令来了！小额分散高收益“车贷”要火？

上周，网贷监管细则靴子落地，其中，对网贷平台影响最大的，莫过于对借款额度作出上限规定。那么，在“限贷令”之下，若不想在12个月后被清理出局，网贷平台该何去何从？业内人士普遍认为，业务彻底转型、合法规避监管以及找准定位收缩业务是网贷平台的三条出路。其中，小额信贷、消费金融将再度迎政策“红利”，而小额的车辆抵押贷款领域或将成为重点的“厮杀”战场。

消费金融再迎风口

根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定，同一平台个人最多借款20万元，同一法人或其他组织最多借款100万元；不同平台个人最多借款100万元，同一法人或其他组织最多借款500万元。

对此，第三方平台网贷之家对纳入统计的851家网贷平台，进行借款限额压力测试。数据显示，借款人人均待还金额20万元以上的平台数量占比达到72.74%，人均待还金额在100万元以上的平台数量，占比为46.06%。

盈灿咨询分析师陈晓俊表示，借款限额压力较大的平台，主要集中在房贷、供应链金融、融资租赁、保理等‘大单模式’的网贷平台中。而在信用贷款、车贷等以个人借款为主的平台，截至7月底，自然人借款人待还金额超过20万元的有1.62万人，人数占比达到了2.86%，总待还金额占比达到了18.34%。“可见限额20万元对于大多数自然人影响并不大，借款人金额较为分散”。

对此，业内人士普遍认为，消费金融将再度迎来风口。广东互联网金融协会副秘书长华德莉表示，对于网贷平台来说，资产端将会是决定平台生存的关键。目前，那些拥有大量小额分散的优质资产的平台，意味着拥有了稳定的大后方，可免除后顾之忧。“消费金融和供应链金融因为恰好满足了小额分散的特点，未来将会是平台在资产端争夺的重点领域”。

但也有不少业内人士表示，缺乏足够的风控体系与消费场景整合空间，是无法将消费金融业务做大做强的。要成功转型到消费金融领域，首先要多做增量，只有将规模越做越大，才能降低整体坏账率并摊薄经营成本，实现规模与利润增长的良性循环；其次是必须要有成熟的风控体系，最大限度地杜绝欺诈风险，但这套风控体系的建立，不是一朝一夕能完成的。

车贷成“厮杀”战场

“深圳的网贷平台将向车抵贷、消费金融、三农贷等小微资产领域转型。”专注于车贷领域的人人聚财创始人兼CEO许建文表示，未来，小微资产领域的竞争将逐渐加深，向精细化方向深耕。但与此同时，以车贷为典型代表的小微资产领域，市场远未饱和属于蓝海，具有较大市场空间与前景。

由盈灿咨询联合微贷网发布的《2016互联网汽车金融白皮书》（下称《白皮书》）显示，2015年7月初至2016年6月底，全国至少有1070家P2P网贷平台有涉及车贷业务，其中广东占据了173家。2016年6月当月平均每个标成交金额为9.38万元，且呈现不断下行的态势。

“在深圳，目前车贷平台单个项目平均放款额在8万左右，95%以上的项目额度都在20万以下。”许建文表示，车贷标准化程度高、产权清晰、变现容易、流动性高，是非常优质的小微资产类型；同时，中国的汽车市场还在逐年扩大，车抵贷作为相关产业具有很大的市场潜力。“因此，车贷市场或将成为平台竞争最为激烈的领域”。

据《白皮书》显示，2016年我国互联网汽车金融的总市场规模可达1.1万亿元，到2018年，我国互联网汽车金融的总规模可达1.85万亿元。目前，深圳网贷平台提供的汽车金融产品，主要是面向车主（企业或个人）和车商，包含新车和二手车的金融服务等等。但对汽车后市场金融服务领域的渗透并不高，仍处于发展的初期。

“未来，三四线城市的汽车金融服务将是最大的蓝海。”许建文认为，“限贷令”之下，车贷市场进入者逐渐增多，未来车贷市场竞争将更加的激烈，提供服务的渠道也势必向移动端转移。而随着汽车保有量的不断增长，网贷平台对汽车后市场的逐步渗透，汽车金融对于P2P来说，将是一块更巨大的“蛋糕”。

编辑 波塞冬