近日，太平洋证券指出，“十四五”期间，航空航天、电子信息化，以及军工新材料等或将成为高景气赛道，尤其是军民两用细分行业龙头值得关注。一方面装备需求增长带来直接的上游材料需求增长；另一方面，新型装备上对新型材料的应用占比较之前有较大的提高，带来新材料的需求较装备整体需求量的增速要高，并长期看面向更广阔的民用市场。

资本市场涌动 美军工股率先大涨

目前，在全球局势紧张之际，美国军工股开启逆势上涨，截止目前，洛克希德-马丁公司股价上涨超16%，诺思罗普-格鲁曼公司上涨超15%，雷神公司上涨超10%。

回望国内市场，由于国际形势突变，航空、航天、信息化和新材料等军工科技股将成为今年成长重心。

尤其是2027年要实现建军百年奋斗目标，未来五年会进入装备加速列装放量期。从长期来看，军工产业是国家层面的必选消费，随着我国经济实力的提升和世界地缘博弈的加剧，军工的战略性地位会不断加强，到2050 年，要全面建成世界一流军队，军工板块具有长期的高确定性。

超材料技术自主可控 建立强大技术壁垒

作为超材料领域的龙头企业，以及尖端装备企业关键信息化技术的核心供应商，在当前国际冲突加剧，和“我国加快现代化武器装备建设”的背景下，光启技术有望深度受益，在“十四五”期间将大幅推进超材料产业化和实现更多领域的应用落地。

超材料（Metamaterial）是21世纪以来出现的一类新兴技术，其具备天然材料所不具备的特殊性质，而且这些性质主要来自人工的特殊结构。美国《科学》杂志将超材料技术列入本世纪前10年的10项重要科学进展之一，《Materials Today》杂志在2008年将超材料评为材料科学50年中的10项重要突破之一。

由于超材料技术具有宽频带、高强度、高透波、轻量化等明显优势，应用在尖端装备的电磁超材料结构件得到快速发展，迅速从机身部分搭载扩展到到全机身采用，进一步拓展了广角度、宽频段并向全方位、全频谱隐身方面迈进。

自成立以来，光启实现了在超材料领域“从0到1”的历史性突破，并完成了超材料技术在尖端装备应用上的关键技术突破，凭借自主研发的具有显著竞争优势的产品，成为了我国新一代尖端装备的核心供应商全面应用在航空、海洋装备上，为我国尖端装备现代化建设作出了突出贡献。

特别是近两年来，光启技术大力投入超材料的研发、生产、测试等能力的建设，如709基地一期作为全国规模最大的超材料制造中心，目前年产能40000公斤超材料。随着尖端装备市场需求的不断增加，光启将在2022年启动709 基地二期建设施工，提前备战未来。

值得注意的是，今年光启技术最新签订的两项研制和批产订单，不仅将对公司业绩产生重大影响，也对于超材料产业发展具有里程碑的意义，在产业化进程中迈出关键一步。

综合上述分析，随着国防军工高景气趋势来临以及国产替代等因素，作为核心关键技术，超材料应用前景广阔，未来增长确定性较高，且尖端装备厂商需求上量后规模效应将不断显现，并具超材料技术有向民用市场急需开拓的可能性，长期成长性较好。

（原标题《装备需求增长，光启技术超材料备受关注》）