近日，深圳地区中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金五家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收并完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。

据了解，近年来，在国内经济持续增长，房住不炒、存款搬家、理财净值化转型、养老金第三支柱改革背景下，居民多元化、高质量的资产配置需求日益旺盛，客观上呼唤财富管理市场从“卖方销售”向“买方投顾”转型。基金投顾业务打破了传统卖方销售模式的利益格局，以持有人利益优先为原则，发挥投顾机构的专业优势，帮助投资者做好基金产品选择、申购赎回操作等，有利于减少投资者短期、非理性的交易行为，实现客户的特定投资目标，进而提升投资体验。

经过近三十年的发展，公募基金、券商资管等行业涌现出不少优秀的资管机构和投资经理，资产管理业务在获取投资收益方面的成绩可圈可点。为更加突出资管行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步，从而提升投资者获得感，近年来，中国证监会积极出台政策，支持“以客户为中心”的基金投顾业务健康发展。

在中国证监会的政策支持和业务指导下，深圳证监局坚决落实党中央在高质量发展中促进共同富裕，以更大的力度、更实的举措让人民群众有更多获得感的战略部署，主动优化监管服务，贴身培育辖区试点机构，积极构建深圳辖区健康规范的基金投顾行业生态。

一是提前筹划，助力机构参与试点业务。自2019年10月《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》发布后，深圳证监局通过座谈、走访等方式开展政策宣讲，就基金投顾业务的申请程序和资质条件答疑解惑，鼓励机构积极参与试点业务。通过贴身培育和辅导，辖区证券基金公司申请意愿强烈。截至2021年9月底，深圳辖区获批首批试点资格的机构已累计服务投顾客户42.22万个，服务客户资产规模共83.15亿元；2021年以来，5家证券公司和5家基金公司获批第二批试点资格，较首批深圳证券基金公司试点数量大幅增加。

二是聚焦规范，夯实机构试点业务基础。在指导首批投顾试点机构展业同时，深圳证监局及时总结试点机构验收常见问题及展业薄弱环节，通过组织专题政策讲解会，详细解读投顾业务的业务原则、投资者适当性义务、宣传推介、信息披露等十二项具体要求；聚焦架构搭建、流程设计、制度建设等七大方面的可行性方案，开展生动多样的案例讲解，引导辖区机构深入理解基金投顾业务的展业规则，为申请资格、规范展业夯实基础、创造条件。

三是力争高效，提升试点机构验收实效。第二批试点机构名单发布后，在中国证监会机构部指导下，深圳证监局立即启动基金投顾业务验收筹备工作，制定了详细的验收工作方案，及时明确验收的方式、时间、程序和人员，编制了统一的机构自查底稿和验收检查底稿。为推动验收工作的顺利开展，分别对检查人员和试点机构进行专项培训，一方面明确验收重点和验收标准，提升验收工作效率；另一方面向试点机构讲解验收流程、验收标准及展业筹备要点，指导机构做好充分准备。

四是立足长远，指导试点机构全面规范完善。为全面评估试点机构展业准备情况，中国证监会机构部指导深圳证监局开展联合验收，全面审阅试点机构制度框架、流程设计、内部控制，针对基金投资顾问业务系统、基金投资顾问服务过程等重点领域实施穿行测试，就发现的问题逐一反馈，帮助机构明确整改要求，指导机构全面规范完善，为业务长足发展打牢基础。

据了解，本次获批展业的五家机构均为行业龙头，具有突出的行业地位。其中，三家券商均为AA类综合性券商，两家基金公司非货币理财公募基金排名均为全国前十。五家机构均表示，将发挥多年来行业深耕细作的品牌影响力和现有业务优势，开展特色化的基金投顾服务。

本次五家证券基金公司集体展业后，深圳地区开展基金投顾业务的机构将增至八家，尚有五家深圳证券基金公司正在紧张有序的展业筹备之中。千里之行，始于足下，中国基金投顾业务已拉开序幕，深圳作为改革开放重镇和先行示范区，将以充沛的机构主体、丰富的业态类型，努力推动基金投顾业务在产品种类、服务功能、渠道拓展等方面进一步丰富和强化，在不断提升投资者购买基金的盈利体验，助力增强广大投资者获得感方面先行先试，努力创造经验。

【中信证券】

作为中国首家A+H股上市的全牌照综合性券商，公司具有非常优质的客户基础，分支机构遍布全球13个国家，中国境内分支机构400余家，为境内外超7.5万家企业客户与1,000余万个人客户提供各类金融服务解决方案，公募产品保有规模持续保持券商行业第一。目前公司千万级别的客户中，日均资产在1万以上的客户已超过300万，这些为基金投顾业务的发展储备了庞大的客户资源。

公司在全球13个国家和地区拥有超过300名的专业研究员，资产管理业务线拥有17位资产配置、基金研究专才构成的FOF复合专业团队和超过400亿规模的FOF和MOM账户规模，将在权益、固收+等基金组合策略方面给予基金投顾投研团队直接支持。

【招商证券】

作为一家具有基金评价业务资格的券商，公司拥有完善的基金评价体系和丰富的评价经验，为开展基金投顾业务奠定了良好基础。

公司投教服务体系业内领先，有国家级投教基地，可通过进阶式的基金投顾业务课程，引导客户理性投资，助力基金投顾业务健康发展，建立陪伴式服务模式。公司围绕微信生态，打造新一代的私域流量核心“招证财富+”小程序，通过“招证财富+”小程序和APP的打通，有望进一步提升投顾服务触达客户、培育高粘性高质量客户的有效性。

【国信证券】

依靠遍布118个城市的233家分支机构，国信证券形成了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络，公司已有近3,000名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格，基金投顾业务从业人数位居行业前列。

公司将金融科技融入“投”与“顾”的全流程，坚持“客户需求驱动策略研发”，基于公司大数据及竞品研究来合理规划基金投顾业务的策略产品线，向目标客户提供满足其投资需求的策略产品与服务。

【博时基金】

博时基金具有20多年的基金管理经验，拥有完整的产品线布局，服务客户总数量逾1.4亿户，同时受托管理社保基金以及企业年金账户，为开展投顾业务提供了丰富的产品和策略储备。公司基于覆盖投资管理全链条、全流程、全资产、全球化的投资数字化支撑平台“新一代投资决策系统”构建了投顾策略平台，采用云原生Serverless架构研发了投顾运营平台，可以支撑互联网级别的海量客户，并具有极高的可扩展性和可维护性。

公司致力于打造“投前-投中-投后”的全过程链条的投顾陪伴服务体系，成立“知识管理中心”专门负责“顾”的内容生产，让客户对投顾建立信任，为客户带来优质的投资体验。

【招商基金】

公司早在2015年就成立了智能投顾实验室，已进行了6年的类投顾业务探索，先后推出“量子智投服务”与“智能财富管理平台”，并荣获2018年度和2019年度“深圳市金融创新奖”。

经过多年的实践和摸索，招商基金以“顾”为服务的起点，提出从“顾”到“投”再到“顾”的业务发展思路，将应用大数据及AI建模，进行客户行为、意图及盈利体验分析，对客户分类运营与陪伴，针对零售客群推出更多细分风险收益特征和目标波动率的低中风险组合，提供差异化投顾服务。

（原标题《深圳基金投顾业务群花齐放五家证券基金公司集体展业》）