鹏华基金王宗合旗下王牌团队百花齐放
读特记者 王欣
2020-06-11 14:37

对于投资管理而言,在全市场数千名基金经理中以强大投研实力、持续优异业绩脱颖而出,已十分不易。而在此基础上,能够率领投研团队不断披荆斩棘频创佳绩更显难能可贵,鹏华股混双料金牛基金经理王宗合就是这样的杰出老将。作为基金经理的王宗合,在不断累积行业投资研究经验的同时,更加注重自身投研基本功的夯实与锤炼,以及投资能力圈的巩固与拓展;而作为鹏华基金权益投资二部总经理,他还特别重视投研团队的培养与建设,营造良好的交流机制和成长氛围。目前鹏华基金权益投资二部中的基金经理,均具有不同的专业背景和研究方向,优势的差异化和资源互补使成员间能力圈得以有效拓展。

主动投资能力是基金公司的核心竞争力。在投资实力长期构筑过程中,王宗合率领的鹏华基金权益投资二部投研团队逐步形成了个人特色与团队成长并重的局面,以及基于成员间紧密配合下合力制胜的研究氛围。在投资风格多样化和研究思路求创新的氛围中,老一辈以王宗合为首的基金经理持续贡献宝贵经验,羽翼渐丰的陈璇淼、蒋鑫等实力派女性基金经理持续吐露芳华,金笑非、郎超、孟昊、张航为代表的新一代基金经理不断注入活力与创新思维,鹏华基金权益投研团队逐步形成了代际有传承,老人有成果,新人有创新,兼容并蓄的投研氛围。

在跌宕起伏的市场环境中,基于对大消费能力圈的长期耕耘和深度价值挖掘,王宗合以不俗业绩表现穿越不同回报周期。记者注意到,据银河证券数据统计显示,截至今年5月末,过去一年,王宗合管理的鹏华产业精选(000812)最近一年以63.56%的回报率在475只同类基金中名列前8%。王宗合的代表产品鹏华养老产业(000854)过去三年以99.32%的收益率在131只同类产品中名列第二,并获评银河证券三年期五星基金评级。值得一提的是,在今年揭榜的基金金牛奖中,王宗合执掌的鹏华消费优选混合(206007)获得“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,同由其管理的鹏华养老产业股票(000854)摘得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,成为全市场为数不多的股混双料金牛基金经理。

权益女杰吐露芬芳

强将手下无弱兵。在王宗合摘得金牛大奖的同时,其团队成员亦展现出超强投研实力。以鹏华权益女杰陈璇淼为例,在长期投研实践中,她一如既往地坚持价值投资,对白马股情有独钟,在她看来这些公司具有较强的护城河,是行业内的龙头,业绩增长确定性较高,抗风险能力强,可以平滑基金净值的波动。从投资风格来看,陈璇淼稳健不激进,对交易性机会关注较少,而是专注于自下而上、深入研究公司,并长期持有。从历史业绩表现来看,陈璇淼旗下基金在不同时段的业绩表现皆出类拔萃。记者发现,据银河证券数据显示,截至今年5月29日,过去一年,陈璇淼管理的鹏华优势企业(005268)以65.81%的回报率在190只同类基金中名列第八;过去三年,同由其管理的鹏华外延成长(001222)以90.31%的回报率在271只同类基金中排名前8%,并同时获得银河证券与海通证券三年期五星基金评级。值得一提的是,基于不同回报周期的不俗表现,在招商证券最近发布的《中国公募权益基金经理风格核心池(第二期)》中,陈璇淼入选全市场仅有的11位价值风格基金经理。

王宗合投研团队另一位权益女将蒋鑫,持仓偏好消费、医药和科技,低位买入后长期持股是其获得收益的重要方式,坚定的长期持有来源于对个股深入的研究。蒋鑫认为,拉长时间维度来看,业绩具有持续成长性的企业股价能够获得与其业绩相匹配的增长。拉长历史来看业绩最好的行业也是涨幅最大的行业,可以看出业绩和股价表现在长期高度相关。投资于能持续成长的公司,大概率可以获得持续的超额收益。在投资组合管理中,蒋鑫坚守长期增长的理念,维持稳定的低换手,相信投资长期具备成长空间且估值匹配的个股能够为客户提供稳定的超额回报。记者注意到,据银河证券数据显示,截至今年5月29日,过去一年,蒋鑫管理的鹏华健康环保和鹏华普天收益均超50%,大幅领跑同期沪深300指数增幅6.54%。

医药猎手与少壮派新星共舞

今年以来,尽管A股表现整体一波三折,市场在剧烈分化中表现出结构性行情,医药行业在今年市场环境中表现尤为出色。据Wind数据显示,截至6月8日,生物医药板块以22.87%的年内增长率,位居28个申万一级行业之首。在这样的背景下,王宗合管理团队中的金笑非、郎超两位专攻医药研究的基金经理,抢抓结构性行情机遇取得不俗业绩表现。

在长期团队建设与发展壮大中,鹏华基金成为了优秀基金经理人才的孵化器和聚合平台。鹏华基金已在业内率先推出先进的人才激励措施,其竞争思路是“平台、机制、人才”的战略,基于竭力多元化布局,通过培养和吸纳多元的投资管理人才,来满足不同类型投资者的需求。鹏华基金投研体系大部分新生力量都是源自名校校招,从研究员开始一步步培养至今,具有深厚的行业研究基本功,在众多细分领域已形成特定优势,王宗合管理的鹏华权益投资二部亦如是,其中新锐基金经理孟昊、张航就是典型的代表,其成长与发展之路带有鲜明的鹏华基因与特色,也体现出王宗合提携新人的能力和知人善任的独到眼光。记者注意到,据银河证券数据统计显示,截至6月8日,孟昊与张航各管理3只基金产品,管理超过1.5年的鹏华消费领先(160624)和鹏华品牌传承(000431)在2018年11月17日同日上任以来,任职回报率分别达95.66%和87.00%,均远超同类基金的同期平均收益水平。

实际上,不仅王宗合及其率领的鹏华权益投资二部团队出类拔萃,作为公募行业“老十家”基金管理公司之一,鹏华基金素有“基本面投研专家”之称,立足于为投资者持续创造价值,长期以来始终坚守“长期投资、稳利致远”的投资理念。具体而言,鹏华基金坚持研究发现价值,坚持深入的基本面研究,坚持独立的价值判断。在多年的投研实践中,通过构建严谨、完整的投研体系,鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力,力求在不同的经济环境下,洞悉市场基本面变化,寻找符合产业和社会发展方向,且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的,得以为投资者创造长期价值。优秀的股票投资能力也为广大投资者带来了实实在在的丰厚收益,银河证券基金研究中心发布《2020年一季度末公募基金利润数据评价报告》显示,鹏华基金一季度旗下基金合计为基民赚取利润达23.43亿元,在全行业140家基金公司中排名前五。

编辑 秦天

(作者:读特记者 王欣)
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