投资必读|规模大幅缩水,中小私募日子不好过

读特记者 王平 综合整理
2017-07-05 07:45
摘要

记者近期对私募行业上半年的生存状况作了问卷调查。上半年的行情,给数量占比超九成的中小私募生存带来了挑战。

记者近期对私募行业上半年的生存状况作了问卷调查。上半年的行情,给数量占比超九成的中小私募生存带来了挑战。

今年以来证券类私募规模累计缩水超4000亿元,但从结构上看,私募行业“马太效应”加剧,在市场环境及监管政策双重压力下,开始了真正的行业大洗牌。一方面,大量中小型私募公司管理规模不断收缩,出局压力进一步加大;另一方面,知名私募频发新产品,凭借出众的业绩及品牌效应,持续吸引资金流入,私募资产管理规模越来越趋于集中。

数据显示,截至6月30日,基金业协会登记私募基金管理人19591家,备案私募基金66422只。其中,证券投资基金7218家,占比36.84%。私募证券基金(自主发行)按照规模分布看,不到10亿元的占比超过九成,其中,1亿元以下的私募占比为78.82%;50亿元以上仅有3.31%。同时,私募产品发行持续低迷。私募排排网数据显示,5月股票策略私募基金发行“三连降”,当月仅发行482只新基金,环比下滑48.17%,同比下滑2.13%。市场新发行基金热情不高,抄底欲望不大。

7月5日重要财经新闻

一、宏观面 

1、央行发布《中国金融稳定报告(2017)》,把防控金融风险放到更重要位置。《报告》对2016年我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估,认为金融业运行总体稳健。展望2017年的金融政策和发展方向,《报告》指出,要实施好稳健中性的货币政策,保持流动性合理适度、基本稳定,为实体经济发展营造良好的货币金融环境。

2、保监会整治风暴“风继续吹”,继针对保险资金运用风险开展专项整治后,又瞄准财险备案产品。4日,保监会下发《关于开展财产保险公司备案产品专项整治工作的通知》,以规范产险公司产品开发管理行为,提升保险产品供给质量。

3、7月4日,央行发布公告称,经国务院批准,香港人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度由目前的2700亿元扩大至5000亿元。央行方面表示,扩大香港RQFII投资额度,有助于进一步满足香港投资者对于人民币资产的配置需求,推动境内金融市场对外开放,密切内地与香港经济金融联系。

4、个人税延型养老险试点年内启动,将撬动增量资金入市。国务院办公厅7月4日下发《关于加快发展商业养老保险的若干意见》,2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。对此,北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾7月4日对《证券日报》记者表示,随着我国老龄化现象越来越严重,我国加快发展商业养老保险的必要性越来越突出。

5、多地楼市“限价”政策再升级,一二线城市进入降温周期。距离北京“317”调控新政已过百日,各地对于楼市的约束政策仍在持续加码。6月29日,长沙市发布《长沙市商品房销售价格明码标价监制操作规程》强调,长沙市的商品住房项目申请预售许可证,价格比照2016年10月份的均价来确定;无独有偶,此前廊坊市、郑州市也出台过类似规定。

二、中观面

1、56股近期创年内新低,TMT板块成重灾区。虽然近期A股市场风格依然偏向价值股和大盘股,但近期大盘股和小盘股的差异已相对弱化。7月的两个交易日中,创业板指均跑赢上证综指,一部分题材股表现活跃,例如3日的蓝宝石概念股、无人驾驶、3D打印、燃料电池等。与现在站在山顶的蓝筹股相比,相信部分投资者会把目光投向处于低位、有确定性业绩增长的中小盘股。

2、“上市公司有关股东在股份减持等交易活动中,必须提高守法意识,切实遵守相关法律、行政法规、规章、规范性文件等监管规则和证券交易所交易规则的相关规定。”证监会日前表示。证监会网站7月4日发布消息称,2017年6月23日,四川证监局依法对上市公司四川成都红旗连锁股份有限公司控股股东、董事长、总经理曹世如违反法律规定进行减持的行为作出行政处罚。

三、微观面

1、大连电瓷拟购紫博蓝深交所关注资金来源。6月27日,大连电瓷披露《重大资产购买报告书(草案)》,拟采用支付现金的方式购买网罗企业等18名股东持有的紫博蓝网络科技(北京)股份有限公司100%股权,交易定价为18.6亿元。

2、迟到50余天披露年报,*ST烯碳7月6日起暂停上市。几经折腾之后,*ST烯碳(000511)最终未能摆脱暂停上市的命运。

3、三房巷涉信披违规遭立案调查,未披露违规占用资金10亿元。

编辑 桂桐

(作者:读特记者 王平 综合整理)
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