投资P2P有技巧！小额、分散，还要平台靠谱

近来，对P2P平台的监管日趋严厉，加之互联网金融的一些风险点爆发后，P2P平台有被污名化的倾向，普通人对P2P本来就不了解，此时更是避之不及。

但是，一些有过P2P投资经验的读者，曾经受惠过P2P平台10%到30%的高收益，在当前利率下行的环境下，既想追求较高的收益，又怕投资踩雷，那该怎么办？

P2P本质上比较接近次级债，就是信用等级比较低的债权，它的收益之所以比银行理财高，就是因为内含的风险可能比较大。债权人（即投资P2P的客户）因为要承担投资可能无法收回的不确定性，因此要求对这个不确定性收取一定的回报。这个回报与无风险收益率（银行存款或国债利息）之间的差距，就是风险溢价。

因此，P2P其实是一种风险比较高的投资，大概类似"火中去栗"吧。投资人对于有风险的投资，应该首先做到"三了解"，首先要"了解自身的投资水平"，只有具备专业能力，对投资标的的风险有甄别能力，才可能增加盈利的确定性。其次，是要"了解自身的风险承受能力"。第三是要"了解自身的投资需求"，在明晰风险偏好后，规划自身的投资需求，不盲目跟风，理性投资。

回到开头的问题，现在还能投资P2P吗？

如果要投，应该怎么投？

对于这个问题，拍拍贷首席执行官张俊的观点比较到位，可以借鉴。

张俊认为，现在部分P2P网贷平台开始调整业务模式，寻找银行进行资金存管，行业正逐步进入规范化。在市场调整过渡期，如果要投资P2P， 首先要剔出问题平台。所有问题平台本质都是借着网贷的名义进行非法集资，而不是专注于信息中介的本质定位。

其次，投资者进行网贷投资时，要树立长期投资理念。网贷是一种固定收益的债权投资，从时间上来看就有回报周期，因为无论融资者是企业还是个人，拿到的资金最终都会流向实体经济，而各种商业运作过程都是相对长期的，收益率最终也会和社会平均利润率相匹配，所以不能求一时高收益。

还要设定合理的目标收益。投资者需要根据个人资产状况、家庭情况、工作情况等，正确评估自己的风险承受能力。在此基础上，设定合理的目标收益，并据此选择产品。一个合适的目标收益至少应满足两个特点：一是符合自己的风险承受能力。二是在行业平均水平合理范围内浮动。据网贷之家统计，今年2月网贷行业综合收益率为11.86%。

一定要筛选靠谱的平台。筛选时可以有几个重要标准，比如注册资本、平台背景、高管团队等。再看平台产品和标的真实性，是否具备纯线上的大数据风控能力，以及是否触及网贷监管的12条红线：不能自融、不能设资金池、不得提供担保等，还要看是否资金存管合规。

P2P网贷投资一定要坚持小额、分散的投资原则。

小额有两层含义，一是平台上的标的足够小，避免大的不可控风险发生；二是每笔投资的金额足够小，甚至可以50元、100元地投，降低发生大损失的可能性。

分散则是指多个平台的分散、长短期标的匹配、高低收益产品组合等，应将多数资金分配在收益稳健的低风险产品上。

编辑 刘桂瑶