这样的款子能借吗？揭秘网贷行业的高资金成本乱象

借款时约定年利率8%，实际还款却达到36%甚至更高。超高的网贷利率是怎样来的？记者采访多位律师及金融行业专家，均表示网贷平台借款服务看似琳琅满目，但在计息规则、还款方式等方面也存在着不少猫腻，金融消费者要擦亮双眼。

“两线三区”划定网贷资金成本

“2015年9月，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》实施，为民间借贷利率的设置提供了依据。”泰和泰（深圳）律师事务所李尚泽律师介绍，根据规定，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持；借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

“两条红线划出三个区间，即业内所说的‘两线三区’。”李尚泽说，一区为超过36%的部分，不受法律保护；二区为超过24%至36%的部分，类推自然债务，给了就不能主张返还，没给的也不能主张要；三区为24%以下部分，属于合法利息，应当保护。

李尚泽介绍，此后国家监管层陆续发布多项网贷行业专项规定，要求网贷行业综合资金成本需遵循：其一，借款人综合资金成本大小需遵循“两线三区”的规定；其二，借款人的综合资金成本既包括借款利率，又包括以各种名义征收的各项费用，如平台的服务费等；其三，综合资金成本应折算为年化形式，并满足相应披露要求。

“当前，监管部门针对网贷行业资金成本并没有给出明确的测算方法。一般来说，有如下两种算法可供参考。”深圳小微借贷信息中介服务专业委员会执行会长刘小峰介绍，一是简易算法，这也是业内目前比较通行的算法，即综合资金成本=（还款总额-到手本金）/到手本金。到手本金是指减去了“砍头息”等违规收费，借款人实际拿到的本金。这种算法简单易行，但没有充分考虑到随着借款人的还款，借款人的本金可能不断递减等因素。

还有就是部分专家学者建议可采用金融业通行的内部收益率（Internal Rate of Return，IRR)来测算借款人的综合资金成本。内部收益率由借款项目各期资金流入和资金流出而内生决定，用其计算网贷综合资金成本能够适用于各项还款方式的借款项目。

“照妖镜”下的网贷乱象

“有了借贷利率红线和资金成本测算方法，就像是有了‘照妖镜’，一些网贷行业的高资金成本乱象就能一眼看明白了。”李尚泽律师表示。

最常见的乱象就是实际综合资金成本与宣传不符，某些违规平台向借款人收取远高于宣传中的借款利率，甚至于远高于法定利率。

根据投诉 ，有借款人于2018年8月在某平台上借款12000元，合同约定借款年利率为8%，分12个月还款。平台要求借款人每月还款金额为1359.96元。若使用简易算法来测算，该借款项目的年资金成本率达到36%，正好达到利率规定上限，但明显高于宣传利率；但若根据内部收益率法来测算，该借款项目的月资金成本率已经达到5.08%，年资金成本率高达60.96%。

其次，某些平台在收取利率的同时，还收取高额的服务费、罚息等等，大幅推高了借款人的实际综合资金成本。

例如，有借款人2018年1月在某平台上借款60000元，分36个月还款。每个月借款人除了偿还1830.60元本金之外，还需要支付339元利息及517.07元服务费。使用简易算法来测算，该借款项目的年资金成本率达到20.40%；若根据内部收益率法来测算达到34.19%。

“在某些借贷机构，还存在砍头息变相推高实际综合资金成本的情况。”刘小峰表示，砍头息指的是在给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分金额，借款人实际获得的资金小于贷款金额。

根据投诉，有借款人2019年3月在某平台上借款70000元，分36个月还款。但在借款人未明确知情的情形下，平台信息咨询服务费的名义变相收取砍头息20909.09元，因此合同金额90909.09元。平台要求借款人每月等额还款3477.44元，若以借款人实际收到的70000元计算，简易算法来测算该借款项目年综合资金成本为26.28%；内部收益率法来测算则高达42.67%。

编辑 黄小菊