四年后，中国高净值家庭或增至388万户

6月22日，兴业银行与波士顿咨询公司（BCG）在京联合发布 2016年中国私人银行发展报告《中国私人银行2016：逆势增长 全球配置》。该报告指出，在中国经济增速趋缓的背景下，高净值人群的财富增长仍将十分稳健，2020年可投资资产大于600万元的中国高净值家庭的数量有望增至388万户。

报告指出，预计2015年至2020年，高净值人群可投资金融资产年均增速为15%，明显高于同期预设6.5%的GDP 增速，中国将成为世界最大的高净值客群市场之一。2020年中国高净值家庭的数量有望增至388万户，可投资金融资产总额将占据中国整体个人财富的半壁江山，达51%，这将为中国私人银行业务提供良好的发展土壤。

调研中，近三成的高净值人士目前拥有境外投资，而在尚未进行境外投资的高净值人士中，56%表示未来三年内将考虑进行境外投资，显示全球配置的需求旺盛。报告分析认为，2015年中国金融和投资市场的剧烈波动，使得中国高净值客户投资更加多元化，尤其是随着中国经济全球化持续深入，高净值人群资产全球配置的需求显著上升，未来五年中国个人境外资产配置比例将从目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市场规模将达到 13万亿元人民币。

国内股市波动、利率下行、人民币汇率走势和房地产市场分化，是2015年高净值人士调整资产配置的四个主要原因，占比分别为69%、43%、41%和29%。不过，市场波动并未动摇中国高净值人士对未来的信心。

BCG合伙人、中国金融业智库负责人何大勇透露：“本次调研中，80%的高净值人士认为，自身家庭财富在经济转型过程中将维持稳定或上涨；在可投资资产规模 1亿元人民币以上的超高净值人群中，这一比例更是达到93%。”这显示中国的高净值人士对国家和个人财富的前景颇为乐观，投资信心十足。

为此，报告指出，在中国经济步入新常态的背景下，2015年银行业整体收入、利润增长面临挑战。在此背景下，私人银行业务市场增势依然保持稳健，全球配置需求强劲，有望成为中国金融业的增长亮点。兴业银行副行长陈锦光也表示看好私人银行的发展前景，他表示：“当前私人银行服务供给端仍显不足，中国私人银行机构管理的高净值人群财富不到两成，未来存在广阔的业务发展空间。”

面对中国高净值人群迫切的境外投资需求，中资私人银行机构的国际化发展刻不容缓。调研发现，在中国经济全球化、人民币汇率波动、国内资产收益率降低的大背景下，高净值人士“出海”的原因更趋多元化。资产私密化、移民需求下降、资产增值需求上升等变化，给中资机构带来众多业务机会，如境外投资需求客户由超高净值客群下沉到高净值客群，境外业务客户基础扩大；投资领域由房地产拓展到各类金融资产，催生财富管理需求；资金流向由单向出海发展到境内外双向流动，境外业务领域范畴进一步拓展等。

报告建议，为捕捉中国个人财富全球化机遇，中资私人银行应积极拓展五大关键能力，如精准定位目标客户、境内外一体化服务、专业投顾引领销售、筛选管理外部产品、以及境外市场风险与合规管理等。

编辑 牧丫