海银财富被立案调查，700亿元“资金池”爆雷

9月11日上午，上海市公安局奉贤分局通报，依法对海银财富管理有限公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。目前公安机关正全面搜集犯罪证据，全力推进案件侦办、追赃挽损等各项工作，最大限度保护投资人权益。

据新华财经，9月10日市场流传关于海银财富实控人韩宏伟被带走的消息。

市场传言称海银财富老板韩宏伟及高管20多人被警方带走审查，还有人发布了现场图。

据证券时报调查报道，海银财富理财产品已全面停止兑付，至今未能拿出有效的善后方案，大量底层资产甚至被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。约有5万的高净值用户踩雷，涉及规模高达700亿元。兑付危机出现后，海银财富实控人韩宏伟曾向投资人承诺“兜底”。

700亿元“资金池”爆雷

媒体调查：大量底层资产完全虚构

据上海证券报，去年12月，海银财富发布公告称，近期受经济下行的影响，项目出现迟延，海银财富已成立专项小组，积极协调项目相关方筹划处置方案。根据最新的监管政策和行业导向，海银财富主动退出，对存续业务进行梳理。就此，海银财富全面爆发风险。

多位海银财富投资人向记者透露，海银财富所售的产品起投金额为30万元或100万元，年化收益率在7%—10%区间，产品资金用途大多用于给企业融资。过去几年，海银财富和五牛控股通过注册投资公司、伪金交所公司，编造虚假投资项目，设计包装了大量应收账款类、城投债类等投资理财项目，随后由海银财富在全国各地下设的170多家分公司进行销售，诱导了上万名投资人购买，合计募资金额上百亿元。众多投资人已经向警方和监管部门提交了举报材料，等待进一步调查结果和反馈。

据证券时报，记者历时超过2个月，分赴浙江、上海、山东、湖北等8省市实地调查发现，海银财富所销售的理财产品全数违规，并操控数十家空壳公司构筑了规模超过700亿元的“嵌套资金池”。

调查进一步发现，该等资金池所投向的底层资产，相较于募资额普遍出现严重缩水，大量底层资产甚至被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。

早在2021年底，相关监管部门就已经展开了对“伪金交所”的清理整顿。根据相关清整指导意见，“伪金交所”所从事的所谓“挂牌、摘牌业务”“登记、备案业务”皆为非法金融行为，并予以严厉打击与取缔，相关公司被要求关闭注销，或者变更名称及经营范围。

据投资人反馈，海银财富的理财师在向客户销售产品时，声称是经过登记备案合法的金交所产品，对投资人构成重大误导。

实控人是河南资本大佬

曾号称“产品投资恒大等房地产项目”

据中国新闻周刊，作为河南永城首富，韩宏伟的白手起家，具有一定神秘色彩。

1987年，韩宏伟退伍转业，放弃铁饭碗，在货运领域收获第一桶金。1997年他走出河南永城、迈向省会郑州，做的还是汽车、医疗健康相关的商贸生意。

2004年堪称转折之年，韩宏伟发起成立上海市河南商会，后来以此为基础成立豫商集团。地域商会形成类似信用平台，以民间借贷的形式拆借互助，这让韩宏伟体验到了金融生意的复利“魔法”。

至此，韩宏伟逐步建立起集实体投资、金融服务和商贸为一体的海银集团，最终形成知名金融资本“海银系”。巅峰时期，韩宏伟、韩啸父子通过“海银系”控制近千家公司，涉足领域则包括私募、基金销售、小贷、期货、担保、保理等非核心金融牌照类的业务。旗下拥有美股上市的海银财富（NASDAQ:HYW）和A股上市的岩石股份（600696.SH）。

在2023年《胡润百富榜》上，韩宏伟、韩啸父子仍以60亿元身家上榜。

作为“海银系”的重要组成，官网资料显示，2006年，海银财富成立于上海陆家嘴核心区域，屹立在国内外知名金融投资机构之林。经过十余年发展，公司在国内80余座主要城市先后设立170余家财富中心，在英国、美国等地也逐渐布局。海银财富旗下的海银基金销售有限公司拥有中国证券监督管理委员会核准颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2022年末，海银财富拥有员工超2500人，汇集银行、证券、信托等各行业精英翘楚，集聚CFP和CFA等金融资质加持专业人才，为累计超过14.6万的高净值个人和机构提供资产配置咨询、财富管理、家族办公室等综合服务。

2021年3月26日晚，海银财富在纳斯达克上市。根据招股书，海银财富为中国第三大且增长最快的第三方财富管理服务机构。海银财富在招股说明书中披露其为“国内最大的房地产固定收益产品提供商”，“提供的产品投资于恒大、融创等知名、信用评级良好的大型开发商的房地产项目，期限一般为6-36个月”。

海银控股2023财年财报显示，截至2023年6月30日，海银财富在全国91个城市拥有185个财富管理中心，1749名理财师，46627名活跃客户。2022年7月1日至2023年6月30日，公司实现净收入人民币20.92亿元，同比增长7.71%；净利润人民币1.20亿元，同比下降49.01%。

2023年12月海银财富旗爆雷消息传出后，海银财富股价连日暴跌，今年5月收到了纳斯达克的退市警示。

事实上，早在2021年海银财富出现延期兑付事件时，便引起行业警觉。据新华财经，海银系曾深度涉入互金业务，随着监管收严，集团深陷借贷纠纷之中；随着房地产调整，2021年后，旗下知名的私募股权基金五牛股权不断暴雷，7月更是被取消私募基金管理人资格；2022年10月，“海银系”另一家私募基金海银资产也因异常经营被注销。

编辑 张克 审读 张蕾 二审 周梦璇 三审 郑蔚珩