A股开盘｜三大指数低开，稀土永磁概念股领跌

7月2日上午，A股开盘，三大指数集体低开，上证指数跌0.06%，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.30%；北证50涨0.15%。

从盘面上看，稀土永磁概念股领跌，虚拟电厂、光伏、新型城镇化、白酒、钠离子电池、磷化工题材走弱；金融科技、航运、数据安全概念股活跃。Wind统计显示，两市及北交所共1715家上涨，2328家下跌，平盘有1317家。资金方面，央行开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3000亿元逆回购到期，净回笼2980亿元。两融方面，两市融资余额减少2.23亿元，合计14480.58亿元。

汇率方面，人民币对美元中间价报7.1291，调贬26个基点。

机构观点

华泰证券：七翻身行情可期，中期底仓选择A50及家电等

华泰证券认为，当前A股风险溢价隐含的国内地产销售与海外美元指数组合或已超调，指数下行风险或有限，考虑当前的资金+估值组合及中报预告效应，“七翻身”行情或仍可期。配置上：1)中期底仓选择：宏观供需两端压力下，凭借自身能力提升保持ROE中枢平稳但市场却沿ROE下行定价的资产——A50以及ROE穿越周期、派息稳定、估值便宜，且Q2景气无明显瑕疵的部分消费品，如家电;2)短期进攻配置：短中周期，供需双向改善，且Q2景气边际向上的行业——消费电子-PCB链/面板/造船等。

中信建投：建议关注二季度绩优板块和相关个股

中信建投表示，本周2024世界人工智能大会将召开。建议持续关注算力产业链，包括海外光通信和国产算力板块。此外，建议关注二季度绩优板块和相关个股。算力，头部光模块厂商有望持续较好增长；运营商，预计持续稳健增长；海缆，受审批影响停工的江苏海风项目有望近期重启，后续海风行业有望逐季改善；控制器，收入预计持续恢复，利润增速受到由于去年Q2较大汇兑收益影响；模组，行业Q1呈现复苏，有望保持恢复趋势；军工通信，上半年需求仍承压，下半年开始有望逐步恢复。

光大证券：白酒龙头公司估值有望逐步企稳

光大证券指出，此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响，近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制，上周散瓶飞天茅台批价有所企稳，后续继续关注挺价成效，以及公司或将出台新的措施维稳价格，板块情绪亦有望回暖。结合上周龙头股东大会反馈，行业良性发展可期，增长质量更受酒企关注。虽然需求恢复仍需时间，但龙头酒企依旧保持较为稳定的市场秩序，结合中报窗口期临近，部分酒企仍有较高业绩兑现度和经营质量，估值有望逐步企稳。

国泰君安：供需边际改善，稀土板块或迎估值修复

国泰君安表示，2023年以来供需压力均反应，稀土价格逐渐筑底。2024年二季度开始由于配额增速放缓，加之大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧，产业链持续去库；后续需求端亦有7-8月新能源车/风电旺季采购催化，价格回暖有望延续。核心标的估值已至低位，板块有望领先价格迎来估值修复机会。

（来源：界面新闻、澎湃新闻、金融界、每日经济新闻）

编辑 高原 审读 伊诺 二审 张玉洁 三审 万晖