今年A股首家！*ST新海因重大违法，被强制退市

*ST新海(002089)3月18日晚间公告，收到深交所股票终止上市决定。这也是2024年A股首家因重大违法收到最终退市裁决的公司。

*ST新海股票将自3月26日起进入退市整理期，退市整理期届满的次一交易日，公司股票将被摘牌。

*ST新海之所以触发强制退市，核心原因是涉“专网通信骗局”，通过虚假自循环贸易，连续多年财报存在虚假记载。

值得一提的是，近年来，证监会对上市公司涉融资性贸易财务造假行为“零容忍”。

同日晚间，另一家A股公司上实发展收到行政处罚和市场禁入事先告知书，其控股子公司上实龙创相关人员通过虚构合同、虚增业务实施进度、实施空转自循环贸易以及参与军民融合贸易等方式虚增收入和利润，致上实发展2016年至2021年财报存在虚假记载。上市公司被处以总计850万元的罚款，个别责任人处罚金额达400万元。上实龙创时任董事长曹文龙还被采取10年证券市场禁入措施。

*ST新海重大违法强制退市

*ST新海成立于1997年，2006年在深交所上市。官网资料显示，该公司上市后开启多元化经营发展模式，是一家横跨新能源汽车、锂电池、LED芯片、量子通信、光通信、软件等产业领域的多元化民企企业高科技集团。

2021年，“专网通信骗局”震动A股市场。十余家涉专网通信业务的A股公司被立案调查，此后相继领受监管罚单。*ST新海就是其中一员。

2023年1月，*ST新海收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，该公司与隋田力长达多年的合谋造假被揭开。2014年至2019年8月31日，*ST新海通过直接和设立子公司方式参与隋田力主导的专网通信虚假自循环业务。由此，上市公司合并报表层面虚增销售收入共计37.41亿元，虚增销售成本共计32.18亿元，虚增利润总额共计5.63亿元。

今年2月5日，证监会作出行政处罚决定, 认定*ST新海2014年至2019年年度报告存在虚假记载。同时，公司2016年至2018年连续3个会计年度归母净利润为负值，2019年会计年度扣除非经常性损益后的净利润为负值，触及相关重大违法强制退市情形。深交所拟对公司股票实施重大违法强制退市。

针对*ST新海跨越新旧法的信息披露违法行为，证监会对*ST新海责令改正，给予警告，并处以400万元罚款，对时任董事长张亦斌处以200万元罚款，并采取10年证券市场禁入措施。

严惩融资性贸易造假行为

3月15日，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，意见指出，严肃整治造假多发领域。严厉打击长期系统性造假和第三方配合造假，坚决破除造假“生态圈”。严肃惩治欺诈发行股票债券行为。加大对财务“洗澡”的打击力度。依法惩治上市公司通过供应链金融、商业保理和票据交易、融资性贸易、“空转”“走单”等实施财务造假。

前述“专网通信骗局”，即为近年A股上市公司通过融资性贸易等实施财务造假行为的典型案例。自2022年底来，“专网通信骗局”案逐步进入追责阶段。除了领受“罚单”，相当一部分上市公司计提了大额减值，业绩蒙尘。更有一些公司因难脱该事件影响黯然退市，如退市凯乐、退市泽达。

近年来，证监会对上市公司涉融资性贸易财务造假行为“零容忍”。

最新一例是，3月18日晚间，上实发展公告称，公司于近日收到上海证监局出具的《行政处罚和市场禁入事先告知书》。因涉嫌未及时披露预计经营业绩发生亏损、未及时披露订立重要合同，以及连续六年财报存在虚假记载，上实发展及时任董事长、总裁、副总裁等多名高管均被给予警告，合计拟罚款金额超2500万元，并有一人被采取10年证券市场禁入措施。

监管罚单显示，2016年至2021年度，上实发展控股子公司上实龙创时任董事长曹文龙，组织、授意、默许相关人员通过虚构合同、虚增业务实施进度、实施空转自循环贸易以及参与军民融合贸易等方式虚增上实龙创2016年至2021年度收入、利润金额，导致上实发展2016年至2021年度财报存在虚假记载，合计虚增收入47.22亿元、虚增利润总额6.14亿元。

公告显示，上实发展前期已对2016年度至2021年度财务报表进行会计差错更正，此次结合《行政处罚事先告知书》内容做了进一步追溯核查，暂未发现触及重大违法强制退市情形。如后续进一步核实发现公司存在重大违法强制退市情形的，公司股票将可能被实施终止上市。

编辑 刘悦凌 审读 伊诺 二审 郑蔚珩 三审 彭健