沐曦股份本周五申购 拟募集资金41.97亿元

深圳商报·读创客户端记者 钟国斌

12月5日，国产GPU芯片厂商沐曦股份开启申购，发行价格为104.66元/股，本次发行数量为4010万股，占发行后公司总股本比例为10.02%。按发行价计算，预计上市时市值约418.74亿元。

招股书显示，沐曦股份是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台。公司旗舰产品曦云C系列训推一体GPU芯片，基于全自研的GPU IP、指令集和架构，在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面均达到国内领先水平，具备较强的综合竞争力。

沐曦股份IPO十分顺利。6月30日，沐曦股份提交科创板IPO招股书。10月24日，沐曦股份IPO顺利过会。从申请IPO到成功过会，沐曦股份仅用了116天。

沐曦股份本次IPO预计募集资金41.97亿元，主要用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”。

沐曦股份询价阶段，共收到288家网下投资者管理的7962个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为11.16元/股-164.00元/股，拟申购数量总和为589.81亿股。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为270家，配售对象为7721个，拟申购总量为571.82亿股，整体申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的2228.11倍。

沐曦股份本次发行初始战略配售数量为802万股，最终战略配售数量为760.54万股，约占发行总数量的18.97%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额41.46万股将回拨至网下发行。

根据公告，国家人工智能产业投资基金、中国电信旗下天翼资本、京东旗下宿迁云邦企业管理有限公司、美团旗下深圳三快网络科技有限公司、格林达、义乌中国小商品城金融控股有限公司、盈峰集团等均参与战略配售认购。

业绩方面，2022年至2025年一季度，沐曦股份营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、7.4亿元、3.2亿元，公司营收可谓增长迅速，2022年至2024年营收复合增长率达4074.52%。

截至目前，沐曦股份尚未盈利。2022年至2024年，沐曦股份归母净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元。今年前三季度，公司预计归母净利润亏损3亿元~3.8亿元。

沐曦股份表示，随着收入端的快速放量和规模效应逐步释放，公司有望在较短时间内达到盈亏平衡点。根据公司给出的前瞻测算，将最早于2026年达到盈亏平衡。

本次IPO发行前，沐曦股份的股东结构相对比较分散。公司创始人陈维良通过直接持股以及控制上海骄迈、上海曦骥，合计控制公司22.94%的股份表决权，并且拥有公司董事会除独立董事之外半数以上成员提名权，为公司的实际控制人。