技术向善，金融向实：Web3与AI融合浪潮下，金融创新如何兼顾效率与安全？ ——专访高盈控股董事长、香港Web3.0标准化协会副理事长吴超

【香港经济导报网讯】

当Web3的“去中介化”理念与传统金融的稳健体系碰撞，当AI算法深度介入RWA（真实世界资产）管理场景，金融行业正站在创新与风险的十字路口。如何打破体系壁垒实现互补，如何在技术层面真正实现点对点服务，如何界定技术与监管的责任边界，成为行业高质量发展的核心命题。近日，在“2025数字金融创新与未来资产管理高峰论坛”上，我们专访了长期深耕数字金融与人工智能交叉领域的资深研究者，高盈控股董事长、香港Web3.0标准化协会副理事长吴超，聆听他对行业趋势的深度洞察。

谈及Web3数字金融与传统金融的融合困境，吴超直言：“‘去中介化’的技术优势与传统金融的合规框架、信用基础存在天然张力，直接颠覆或全面替代都不现实，渐进式的协同互补才是破局之道。”在他看来，两者融合的关键在于“点对点”的双轮驱动模式。

以香港金管局的“合规链”平台和新加坡金管局的“监管沙盒2.0”为例，吴超指出通过区块链与AI技术的结合，监管机构既能实时监测Web3项目的运行动态，又能灵活调整监管参数，实现风险可控下的创新突破。而资产代币化则应遵循“从非核心到核心”的渐进路径，“先从房地产、私募股权等流动性较差的资产入手，这些资产对传统金融体系冲击小，却能通过Web3技术提升流转效率、降低参与门槛，让普通用户以小额资金参与此前难以触及的投资领域。”他补充道，随着技术成熟与监管完善，再逐步拓展至上市公司股票等核心资产，最终实现“去中介化”效率与传统金融安全性的有机统一。

在“AI+RWA”催生的资产管理新场景中，责任边界界定成为行业关注的焦点。当AI基于实时数据自主调整资产配置策略，算法偏差或极端市场波动可能引发的损失谁来承担？

“首先要明确法律责任的核心归属。”吴超强调，无论AI算法自主程度如何，金融机构作为服务提供方和监管合规主体，必须对决策结果承担最终责任，这一原则已在印度SEBI等监管机构的实践中得到体现。其次，算法透明度是保障责任追溯的关键，“金融机构需要向投资者和监管方披露算法的核心逻辑、数据来源和风险因子，不能让AI决策成为‘黑箱’。”

更重要的是建立“人机协同”的风控机制。吴超认为，AI应作为决策辅助工具而非替代者，“要设定明确的阈值触发条件，当市场波动超出预设范围或算法出现异常信号时，必须自动暂停AI决策权限，由人类监管团队介入评估调整。”同时，监管科技的同步升级不可或缺，“利用AI技术构建实时监测系统，7×24小时扫描链上资产流动和算法运行状态，才能实现风险的早发现、早处置。”

展望未来，吴超表示，金融创新的终极目标是让普通用户受益。“Web3与传统金融的融合，本质是用技术优化资源配置效率；AI与RWA的结合，核心是提升资产管理的精准度和安全性。”他坚信，只要守住合规底线、明确责任边界、坚持用户导向，技术创新与金融稳健就能实现平衡，“未来，普通用户或许能以更低成本享受跨境支付、多元化投资等服务，这才是金融生态融合的真正红利。”

在技术迭代与监管完善的双重推动下，Web3、AI与传统金融的深度融合已成为不可逆转的趋势。如何在创新中防控风险，在协同中释放价值，将是全行业需要持续探索的课题。