赛力斯开启招股，预计11月5日香港主板挂牌上市，22家基石投资者加持

深圳商报·读创客户端记者舒桂林

赛力斯近日开启港股招股，招股期持续至10月31日，计划于11月5日正式以“9927”为股票代码在港交所主板挂牌，上市后将成为首家“A+H”两地上市的豪华新能源车企。赛力斯也将一举打破奇瑞汽车此前创造的纪录，成为今年港股规模最大的车企IPO。

据悉，赛力斯计划在本次IPO中基础发行规模1.002亿股H股，其中香港公开发售1002万股H股，国际发售约9018万股H股（以上可予重新分配、视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定）。按最高发售价每股131.50港元计算，假设发售量调整权及超额配售权未获行使，预计公司募资净额129.249亿港元。

据招股书披露，赛力斯本次发行吸引了多达22家基石投资者，其中包括重庆产业母基金、林园基金、广发基金、施罗德、中邮理财、星宇香港等。此次募资计划将用于公司的研发投入、多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务，以及用作营运资金及一般公司用途。

作为一家以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，赛力斯始终锚定高端智能电动汽车主航道。自2021年与华为跨界合作推出高端智慧新能源品牌问界以来，已形成包括问界M9、问界M8、问界M7和问界M5四款车型的产品矩阵，通过差异化定位实现市场覆盖，以精准价格梯度与场景化功能组合，全面抢占高端用户市场。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年销量计，问界在中国新能源乘用车市场排名第五，市场份额为3.7%，而按2024年销量计，问界在中国高端品牌新能源乘用车市场排名第三。按2024年销量计，问界M9在中国售价人民币50万元级乘用车车型中排名第一。

于往绩记录期间，赛力斯的绝大部分产品及服务均在中国内地销售。然而，公司亦已进入海外市场，已在欧洲、中东、美洲和非洲的多个国家进行业务布局。欧洲方面，已扩展到挪威、德国、英国、瑞士等市场，标志着成功完成初步的全球市场扩张。

产品热销也推动公司业绩实现跨越式增长。根据赛力斯在港股招股书中披露，按照国际会计准则，2024年，赛力斯实现收入1451.14亿元，同比增长305.47%；归属于上市公司股东的净利润达59.46亿元；新能源汽车毛利率提升至23.8%，成为全球第四家实现盈利的新能源车企。2025年上半年延续高增长态势，实现收入623.59亿元，归属于上市公司股东的净利润29.41亿元，同比增长81.03%。

此次港股上市，不仅为赛力斯未来全球资源整合、技术研发协同、品牌价值提升开辟更广阔空间，更将向国际资本市场展示中国新能源车企在高端市场的核心竞争力，助力“中国智造”在全球高端新能源领域进一步突破。

截至10月29日收盘，赛力斯A股报163.99元/股，市值2678.56亿元。赛力斯港股上市将成为2025年亚洲科技板块最大IPO之一。