近日，东吴证券因涉嫌在国美通讯和紫鑫药业非公开发行股票的保荐业务中未勤勉尽责，被中国证监会立案调查。值得关注的是，4月以来，已有4家券商被监管。业内人士向读特新闻记者表示，这意味着我国资本市场或将更加规范、更注重合规。

东吴证券被证监会立案调查

4月16日晚间，东吴证券股份有限公司（简称：东吴证券，代码：601555）发布公告，披露公司当日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。该告知书指出，东吴证券涉嫌在国美通讯和紫鑫药业非公开发行股票的保荐业务中未勤勉尽责，根据相关法律法规，中国证监会于4月8日对东吴证券立案调查。

东吴证券在公告中表示，将积极配合中国证监会的相关工作，严格按照监管要求履行信息披露义务，并强调公司目前的经营情况正常。

4月17日，东吴证券早盘低开，截至收盘，股价跌3.53%，报6.28元/股。

紫鑫药业退市前连续8年财务造假

此次涉及的两家上市公司中，吉林紫鑫药业股份有限公司已于2023年8月4日摘牌退市，退市前连续20个交易日的每日收盘价低于1元。

吉林证监局于2024年4月8日公布的《行政处罚及市场禁入事先告知书》披露，紫鑫药业存在多项违法事实，拟对紫鑫药业处罚1000万元，对相关责任人累计处罚2500余万元。其中明确指出，紫鑫药业2013年至2020年年报未按规定披露关联交易，导致对外披露的年报涉嫌存在重大遗漏。此外，2014年至2021年期间，紫鑫药业还涉嫌通过虚增采购成本的方式虚增存货。

紫鑫药业最后一次的非公开发行是在2016年4月。值得注意的是，本次非公开发行于2014年启动，东吴证券担任持续督导保荐机构，持续督导至2017年12月31日。而在此期间，紫鑫药业年报持续存在虚假记录，东吴证券的失职不言而喻。

国美通讯刚被罚2156万元

国美通讯设备股份有限公司（简称：ST美讯，代码：600898）的情况也十分类似。

4月15日，国美通讯收到中国证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》公告，证监会调查认为，国美通讯存在2020年、2021年年度报告虚假记载，以及2020年非公开发行股票欺诈发行等违法事实。证监会拟对国美通讯处罚2156万元，同时处罚相关责任人员。

而在2020年6月的非公开发行中，东吴证券也担任了保荐机构的角色。

4月已有4家券商被监管

值得注意的是，东吴证券是本月第4家被证监部门监管的券商。

4月12日晚，中核钛白、中信证券、海通证券相继发布公告，三家公司均被证监会立案调查。

中核华原钛白股份有限公司（简称：中核钛白，代码：002145）被立案调查是因为涉嫌违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票、信息披露违法等违法违规行为。中信证券和海通证券则是因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规。

中信证券股份有限公司（简称：中信证券，代码：600030）表示，公司和中信中证资本将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。目前，公司及中信中证资本经营情况正常。

海通证券股份有限公司（简称：海通证券，代码：600837）表示，将全面配合中国证监会的相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。

同日，华西证券股份有限公司（简称：华西证券，代码：002926）发布公告称，公司于4月11日收到江苏证监局《关于对华西证券股份有限公司采取暂停保荐业务资格监管措施事先告知书》。因在金通灵科技集团股份有限公司2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在多项违规行为，江苏证监局拟对华西证券采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

华西证券表示，公司将健全和完善投资银行业务内控机制，严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任。

资本市场或将更加规范、合规

业内专家指出，保荐机构作为资本市场的重要参与者，其勤勉尽责是保障市场健康发展的重要一环，任何疏忽都可能对投资者的利益造成损害，因此监管机构的严格监督是十分必要的。

北京市盈科（深圳）律师事务所股权高级合伙人、股权法律事务部主任张继生律师在接受读特新闻记者采访时表示，保荐机构作为资本市场的“看门人”，多部相关法律法规对其勤勉尽责、如何履职进行了明确规定。包括尽职推荐发行人证券发行上市，并在上市后有持续督导义务；对发行人进行全面尽职的调查及辅导；对发行人申请文件、专业意见进行调查、复核；不得通过从事保荐业务谋取任何不正当利益的义务等。

谈及近期东吴证券、中信证券、海通证券、华西证券等相继被监管，张继生认为，这意味着我国资本市场或将更加规范、合规。

张继生表示，这一趋势将促使保荐机构和证券服务机构更好地履行自身职责，推动保荐业务逻辑、规范和能力的持续优化提升，从而更好地保护中小股东的权益。同时，这也意味着上市公司再融资会成为存在一定风险的业务，保荐机构在为其提供保荐服务时，需要对其真实性和合规性进行背书，否则将承担相应的责任。

编辑 许家宜 审读 伊诺 二审 李怡天 三审 詹婉容