眼下，既是普通市民，也意识到“你不理财，财不理你”的重要性，而作为中国资管行业，如何在转型期帮助人们更好地理财？6月3日，由《零售银行》杂志社和《新财富》杂志社联合主办的第一届亚太财富管理投资顾问（FC）高峰论坛在深圳举行。与会业界专家就中国财富管理和私人银行业未来数年的发展趋势、机遇与挑战等话题刮起“头脑风暴”。

未来10年财富管理迎巨变

《零售银行》杂志社出品人曹旭东在论坛上表示，未来10年，财富管理和私人的金融产品有很大的变化。“我们看到资产大类，一个是类固定收益，第二是权益，第三是跨境。我们看到这些金融产品已经长得和我们现在银行的产品完全不一样。大家也知道我们看财富管理市场，我是这么一个感觉，是冰火两重天，一方面银行说我们有产品，但是另外我们看到做PE的他们做得很滋润，同样是大陆市场，为什么会有这样的现象出现？未来的金融产品它的产品怎么设计？它的风险控制怎么做？这个可能是各财富管理人一定要考虑的事情。”

《新财富》杂志社总编辑薛长青表示，经过30年的持续高增长，中国的私人财富得到了迅速积累，最近新财富杂志第五期的一个统计显示，过去的一年中国最富有的500个人的上榜门槛，由40亿元提高到65亿元，他们人均财富达到160.4亿元，同比增长了41%。

“这个数字是比较有意思的，因为大家知道去年经过震荡的股灾，但是中国最富在金字塔上面的这部分人的财富却得到加速的增长。去年百亿富豪302位，增长87.6%，跑赢股市、大盘，自家企业的增长和利润增长，而富人实现财富增长的利器就是资产证券化，已经从2007年的42%增长到今年的91%，十年翻番有余。”

薛长青认为，从2007中国第一家私人银行诞生到现在的9年时间，中国的财富管理业务实现了从品牌从无到有，客户管理到从粗放到分层，产品从简单到丰富，服务从单一到多元的快速发展。展望未来，中国经济进入新常态，财富管理机构发展迅速，人才需求很大，科技进步带来颠覆性的创新，中国银行的资产管理业务将进入一个崭新的时代。

新形势下银行业发生了哪些了变化

众所周知，中国国民财富一直是储蓄型，过去银行主导了国民的财富管理，近几年才有了各类私募基金、互联网金融等理财新方式。在新形势下，银行发生了哪些了变化？银行如何应对？《零售银行》杂志总编辑林巧红阐述了银行变革新趋势。

林巧红表示，在2012年之前，基本上银行业是完成了交易型向服务销售转型这么一个路程，在这个过程中，银行的传统业务还是占绝对优势的。可是在2013到2015年以后，随着新的银行的经营模式，以及互联网金融的冲击，再加上新的政策监管法规的出台，使得各家银行不得不去考虑传统经营模式如何转型的问题。

林巧红总结说，未来影响财富管理业务成功的关键因素：首先，是高层和行长对财富管理业务的高度的认同感，这个是行业未来的发展方向。之后要通过系统化体系化，建立有效率的架构和指挥体系，重视财富管理业务的策划功能，培养业务主观和专业的顾问，再有一个绩效导向的业务制度，和以客户服务需求导向的销售策略。

资管行业两个发展模式：“多”与“少”

中国银行的转型也折射出了中国金融业发展的路径。当下互联网金融等各类金融产品层出不穷，金融的本义是否已改变？麻省理工学院斯隆管理学院博士、长江商学院金融学教授黄春燕分享了她对这个行业的一些思考。

“我觉得现在的现状是这样的，投资者有很多的机会，有商品、房地产到黄金，有一堆的商品投资。另外，有理财信托P2P，还有对冲私募基金等等，有很多的机会。仔细看你会发现这里面有两个不平等。第一个是机会不平等，一个是圈子，你认识的是谁，你得到的投资机会就不一样。二是时间，就是什么时候进去会决定你的投资机会不一样；第二个就是信息不对称，搞不清楚的结果就是追风，所以我们可以看到去年谈论股市、房市、黄金，最近又开始讨论P2P、谈私募。”黄春燕说。

“我们资管行业现在主要是几类？我觉得就两个模式，一个是多，一个是少。什么意思？我们有一万只对冲基金和私募股权基金，4400只共同基金，有10万亿的各类信托产品，所以这个数字很多。这么多产品投资者怎么选？我做了20年基金研究，我也不知道怎么选。巴菲特就一个选择，就一个股票，他没有发不同的基金，只要买这个股票就行了。Renaissance，这个是美国的一个很牛的基金，它对外面发了两个产品，就指数加上阿尔法，另外一个就是阿尔法，就这么两个产品。巴菲特很难复制，但是他们选择的就是一个层面的。美国基金也在做这个趋势，我们国内的复星也在做巴非特模式。这个行业在把这件事情做简单一点，做少而不是做多。少的好处是什么？你不选产品了你选的是资管公司，我选巴非特，我选先锋。要的相对来说，信息不能少，信息更对称，机会更平等。资管公司其实相对来说更有建立品牌的动力，如果你建成自己的品牌，大家就信任你。这个时候投资者资金流向较少影响公司的投资决策，所以是资管公司决定资金的配置，可以提高资源的使用效率，促进供给侧改革。”黄春燕表示。

编辑 波塞冬