6月3日，积木盒子母公司宣布在北京成立智能金融服务商PINTEC(品钛)集团宣布，创始人董骏将出任集团CEO，此前董骏为积木盒子CEO。发布会现场董骏透露近期将成立智能投顾公司。

几天前的5月31日，挖财旗下挖财钱管家上线“资产体检”功能，该功能可根据记账大数据分析用户需求，结合平衡投资理论，对用户当前的资产分布进行质量评分，并提供合理化配置建议。挖财董事长兼CEO李治国表示，这是挖财在智能资产管理迈出了实质性的第一步。

有“投资顾问机器人”之称的智能投顾似乎离我们越来越近了。

智能投顾市场达5万亿美元 国内目标群体是1.8亿“新中产”

花旗集团发布的报告指出，在未来十年时间里，智能投顾总资产将会呈现出指数级增长的势头，总额将达到5万亿美元。

“智能投顾”又称“机器人理财”，是虚拟机器人基于客户自身的理财需求，通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务。用户无需掌握太多市场和金融产品知识就可以使用该服务。

不过，品钛智能投顾的具体方向和信息目前尚不清晰，需要等到正式推出时才能公布。挖财的智能投顾也要在对客户资产体检的基础上进行，目前的投资建议只是开始，还需要继续依托记账、理财业务积累的大数据能力，更精确地发现用户的个性化需求，并在条件成熟时，“适时推进自动配置、产品优选、动态再平衡等方面的布局”。

随着七年来挖财通过记账、理财、信用、社区等业务的积累和理财观培育，挖财距离“老百姓资产管家”的目标已经越来越近。挖财钱管家主要服务于有一定可投资资产、科学投资意识较好的新中产人群。挖财钱管家发布的《中国新中产可投资金融资产配置体检报告》显示，当前国内“新中产”人群约有1.8亿人，占总体人群的13%左右，而其掌握的可投资金融资产规模超过70万亿。

这1.8亿人将成为中国形成纺锤形财富人群分布的基石，他们能否保持资产的稳定增长，对社会发展至关重要。令人遗憾的是，目前新中产人群资产配置能力处于不及格的状态，不利于其资产的保值增值。

报告显示，新中产人群资产配置平均得分只有41分，分值在60分以上的仅占14.8%。四成以上人群的资产波动率在10%以下和50%以上，前者固定收益资产或现金类资产过多，不能合理运用浮动收益资产优化配置，后者则过于偏好高风险投资。

挖财董事长兼CEO李治国表示，资产体检是智能投顾的基础。“智能投顾首先必须深度了解用户，针对每位用户的自身特点提供个性化的资产配置组合，资产体检就是在用户需求的大数据分析基础上，结合其资产分布现状给出千人千面的结果。”

据介绍，挖财会根据用户的记账数据描绘的用户画像、资产数据还原的资产现状，加上风险偏好测试和资产诊断，运用诺贝尔经济学奖得主马可维兹的精典多元资产配置理论，从6个维度通过大数据运算形成个性化的资产配置建议，然后，再通过产品优选和策略再平衡，为用户提供实时、便捷、专业及持续的资产配置指导和服务。

智能投顾刚刚起步，竞争体现在布局上

去年以来，“智能投顾”概念正在中国掀起热潮，俨然成为互联网金融的新风口。同时其面临的争议和质疑也越来越多，包括产品扩容、合规销售瓶颈、赢利模式等难题，使“智能投顾”被质疑是一种概念炒作。

除了挖财和积木盒子，在国内，此前已有多家平台推出类似服务，包括钱景私人理财、蓝海财富、弥财、好投顾、聚爱财Plus等。

李治国表示，智能投顾在国内刚刚起步，对用户需求的发现和把握还不够精确，能配置的金融资产还比较有限，但也不能因为跟风概念炒作现象的存在，就否定智能投顾的价值。“总体而言，当前的竞争更多体现在企业的布局能力上，投资端要实现自动多元化配置仍需时日，正是在理解用户、投资评估模型等方面提升能力的大好时机。”

董骏认为，中国仍处於非常早期的市场状况，有炒作、滥用、妖魔化现象，而真正的智能投顾在美国已经体现了非常强劲的竞争力，有很多对十万至一百万美金级别的客户服务已经被机器取代，理财顾问很难参与。

按董骏的理解，智能投顾经历了三个环节，第一个环节是没有智能，像P2P、基金销售都是直接的金融资产的买卖；第二个环节是一定的半智能，在这个基础之上帮助大家做一些选择，选择的驱动力有可能是内容，有可能是一些规则；第三个环节是智能，是能够自我学习，可以用大数据的能力不断的运算，让客户获得相应的风险承担能力的定制化的资产配置范围。

李治国则认为，资产体检是智能投顾的基础。“智能投顾首先必须深度了解用户，针对每位用户的自身特点提供个性化的资产配置组合，资产体检就是在用户需求的大数据分析基础上，结合其资产分布现状给出千人千面的结果。”

据介绍，挖财会根据用户的记账数据描绘的用户画像、资产数据还原的资产现状，加上风险偏好测试和资产诊断，运用诺贝尔经济学奖得主马可维兹的精典多元资产配置理论，从6个维度通过大数据运算形成个性化的资产配置建议，然后，再通过产品优选和策略再平衡，为用户提供实时、便捷、专业及持续的资产配置指导和服务。

编辑 牧丫