深强沪弱创指涨逾1.6% 云游戏起爆引题材回暖

今日A股三大股指呈探底回升走势，在证券板块走强带动下延续强势格局，创指盘中大涨1.67%再创反弹新高。盘面来看，两市题材个股分化明显，个股跌多涨少，酿酒、医疗保健、软件服务、电信运营、传媒娱乐、证券等概念表现较强，船舶、运输设备、保险、商业连锁、农林牧渔等调整。截至收盘，上证指数收报2970.62点，涨0.18%；深证成指收报11794.0，涨0.78%；创业板指数收报2382.05点，涨1.67%。

资金面上看，两市收盘合计成交7584亿元，较昨日缩量702亿元。两市主力资金净流出152亿元，酿酒、医疗、软件、文教、多元金融等行业资金净流入排名靠前，其中酿酒流入13.5亿元，其余分别流入4.2亿元、2.8亿元、1.4亿元和1亿元；电子元件、通讯行业、农林牧渔、家电、保险等板块资金流出居前，其中电子元件大幅流出44.8亿元，通讯流出近30亿元。另外，北向资金今日合计净流入25.5亿元，其中沪股通单边净流入25.5亿元，深股通资金净流出0.09亿元。

回顾盘面，早盘两市受港股带头跳水逾1%影响，三大股指出现一波探底走势，随后在证券、多元金融板块走强带动下翻红走高，创指盘中大涨逾1.6%，指数方面依然保持多头攻势。题材面上，保险领跌权重，中兴通讯减持消息对科技股影响较大，三安光电、南大光电、华天科技、蓝思科技等科技蓝筹展开窄幅盘整。白酒、食品饮料等抗通胀概念逆市拉升，其中贵州茅台再创历史新高，伊力特、啤酒饮料等大涨。全天最强风口为云游戏概念，受腾讯年度发布会消息驱动，叠加腾讯概念的个股均被资金大幅拉高，富春股份、迅游科技、大唐电信、游族网络、金科文化等涨停，同时刺激5G等个股拉升。午后，光大证券再度涨停，带动三大股指继续拉升，收盘均收日内高点。不过从市场整体来看，虽然股指持续走强，但个股跌多涨少，绿盘报收的个股多达2393只，大部分个股依然是“赚了指数不赚钱”，存量博弈格局依旧。

对于当前大盘的表现，巨丰投顾认为，A股自3月下旬展开的反弹，指数行情特征明显，成交量难以释放显示追高意愿不足。创业板多次创出反弹新高，均是创业板50成分股的推动。在市场成交量重回万亿之前，全面上涨行情的可能性微乎其微。上证指数将迎来重大修改以及创业板注册制接受申报，但周一券商股大起大落，A股呈现放量滞涨的状态。周二市场如期展开调整，酿酒、医疗、云游戏走强。总体看，市场主线仍是科技股、新能源汽车、国资改革，建议中线重点关注，短线继续关注券商股和事件性刺激机会。

操作策略上，申万宏源表示，中短期消费成长龙头溢价的格局依然稳定，在远期格局不向下的板块中寻找中短期有改善龙头，依然是占优的结构选择思路。重点关注三季度需求回补，“十四五”产业政策催化共振的外需科技(消费电子、新能源汽车、光伏)；居民储蓄率提升，消费空间打开受益的非聚集性可选消费(家电、汽车)；基本面改善有望持续验证的新基建(5G、半导体设备和耗材、特高压、充电桩、信创)。

编辑 张克