去银行理财不知道怎么选产品？想投资高收益的P2P投资又怕被坑？有一个简单的方法，就是看看这些产品的评级报告。

评级是什么？ 

3月2日、3月31日，国际评级机构穆迪和标准普尔评级服务公司分别发布报告，调整中国主权评级展望。评级这个词语突然与我们的日常生活是如此的关联。

其实,在发达的商业社会中，信息和信用具有很高的价值。特别是现代股票交易制度建立前后，上市公司的数量急剧增多，普通人受到时间、人脉和专业能力的限制，要想对市场上的各个投资标的都做逐一的了解和对比几乎是不可能的，因此，像穆迪和标普这样的第三方评级机构都是在二十世纪初伴随着西方资本市场的发展而崛起的，此后因为独立客观的专业能力获得了市场的认可。

今天，评级服务已经被许多金融投资领域认可，用来向投资者解释投资标的的风险特征和回报期望。以标普的评级为例，标普的信用等级标准从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级。

评级是否权威可靠，取决于评级机构是否能够搜集到丰富翔实的数据和资料，是否采用先进科学的分析技术，是否积累了有丰富实践经验的专门人才。中国因为自上个世纪80年代才开始全面对外改革开放，自上世纪90年代以来，我国主权信用评级一直在稳步上升，标普从“BBB”提高到“AA-”，穆迪从“Baa1”提高到“Aa3”，目前均为其评级体系的第四高等级。即使是国际金融危机爆发后，在世界主要经济体经历最困难的时期，我国主权信用评级也在上升，这反映出我国经济发展具备巨大的潜力和韧性。

银行理财也有评级吗？

去银行购买理财产品时，很多人都除了问收益之外，都会反复问银行理财人员：这个产品可靠吗？保本吗？能够保障收益吗？其实，这些信息都体现在理财产品说明书的产品评级中，简单明了。 

在银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》中，明确规定商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

因此，与标普穆迪的第三方评级不同，各家商业银行的理财产品风险评级是自己做出的，目的不是勇于比较不同银行间的理财产品，而是供银行客户了解自己将投资的理财产品的风险特征和回报预期。

不同的银行会用不同的字母代表风险，如有的用R， 有的用PR，还有的用五角星，但基本都是分为5至6级，风险程度则由低到高排列。

以工商银行为例，该行理财产品分为PR1至PR5，最低是PR1，含义是“产品保障本金且预期收益受风险因素影响很小；或产品不保障本金但本金和预期收益受风险因素影响很小，且具有较高流动性”。如果想买低风险的，就选择PR1的产品了；如果要获得较高的回报，就可以选购PR5，但这意味着同时要承受稍高一点的风险。

P2P的评级可靠吗？

在“资产荒”的年代，银行理财收益率不断下行，P2P理财高达7%至12%甚至更高的年化收益率还是很诱人的。但是，当下是P2P平台的洗牌期，投资者一不小心就被套了，是不是可以根据一些第三方机构的评级投资P2P呢？

就像当初的股市催生了穆迪标普一样，P2P的兴起也催生了第三方评级机构的兴旺。但是和穆迪标普不同的是，一些第三方评级机构本身也开展了互联网金融业务，或者对被评级机构收取费用等，其盈利模式与评级的客观公正本身构成冲突，这也是投资者不得不提防的一方面。

不过，互联网金融具有草根性，门槛低，竞争激烈，基本具备优胜劣汰的功能。目前P2P评级做得比较受市场认可的有融360、网贷之家、网贷天眼等等，投资者可以结合这几家的评级综合进行评判。

在参考评级时，投资者对不同的第三方机构的评级标准也要有所了解。例如，网贷之家的评级包括人气和成交指标，品牌积分、流动性指标等等。融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室合作推出的网贷评级报告，则是综合考量了平台的背景实力、风险控制和运营能力等等。

而且，有经验的投资人还会建议，这些指标都不是绝对的，投资人在真正选择平台和投资标的的时候，还要结合考察报告，或者进行实地考察，远离自融、发假标的平台，注意分散投资。

有没有“简单粗暴”的P2P投资方法？如果真的要偷懒，挑各评级机构打分都比较高的那几家吧，总比自己闭着眼睛瞎挑，或者单纯依赖朋友推荐要靠谱一点。

编辑 莫 娟