8月24下午，千呼万唤的网贷监管细则终于露出真面目，由中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），其中明确网贷行业的中介属性和定位，将采用备案制管理，实现“双负责”监管，并下划“十三条红线”对其行为进行规范。

这也意味着网贷行业监管靴子正式落地，将极大地促进风口浪尖上的网贷行业健康、稳健发展，对你的钱袋子又将带来什么影响呢？

采用备案制管理

根据《暂行办法》，明确了网络借贷机构的属性和定位，将其定义为信息中介，对个体与个体之间融资活动进行撮合的金融信息中介机构。监管体制则将坚持“双负责”原则，其中最重要的两个主体，是银监会及其派出机构和地方人民政府的金融监管部门。

按照“双负责”的原则，由银监会及其派出机构负责对网贷业务活动实施行为监管，制定网贷业务活动监管制度；地方金融监管部门负责本辖区网贷的机构监管，具体监管职能包括备案管理、规范引导、风险防范和处置工作等。

“‘双负责’的原则是穿透式监管的一种体现。”作为此次参与编制《暂行办法》的专家组成员之一，网贷之家首席研究员马骏表示，《暂行办法》是由国务院批准的，可见其影响与份量。此外，从监管层面来说，网贷平台还将采用备案制管理方式，在领取营业执照后向地方金融监管部门备案登记。

更为重要的是，网络借贷信息中介机构在地方金融监管部门登记备案后，才可申请电信业务经营许可。从这里可以看出，这种备案制减少了网贷平台获取电信业务经营许可证的难度，有利于网贷平台顺利落实电信业务经营许可证。

贷款额度设上限

记者梳理《暂行办法》后发现，借款上限成为痛点，正演绎成深圳甚至全国网贷行业的杀手锏。根据规定，个人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元，不同平台借款总余额不超过100万元；企业或机构在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元，不同平台的借款总余额不超过500万元。

“这将对整个网贷行业业产生巨大影响，大部分平台的业务模式需要进行调整。”专注于车贷业务的人人聚财创始人兼CEO许建文表示，限额有利于防范行业集中风险，一定程度上能缓解借款人的过度借贷风险，同时也会使平台资产端的分散度增加。

对于目前深圳的车贷平台来说，单个项目平均放款额在8万左右，95%以上的项目额度在20万以下。但在当前大部分平台所涉及的资产类型中，像大额企业借贷、房抵赎楼等房贷业务、供应链金融及保理业务等等，这些底层资产所形成的借款项目均可能超过限额“红线”。

融360网贷分析师表示，目前，大部分网贷平台都面临着业务整改和资产端转型，而规模较小专注于某一类细分领域的平台，若不能顺利找到符合监管规定的新资产端资源，则面临生死考验；相反，提前布局小微信贷、消费金融的平台，则将获得监管层面赋予的竞争红利。“网贷行业将进入精细化竞争的阶段，引发新一轮洗牌，预计行业集中度会进一步提升”。

此外，业内人士普遍认为，实施网络借贷限额，还需要监管层出台配套的措施。目前行业尚无统一的信息共享平台，因此还很难有效识别借款人在其他平台的借款情况。

下设“十三条红线”

此次《暂行办法》以负面清单形式划定了业务边界，并划出“十三条红线”。其中包括不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等。相比之前的征求意见稿，此次还增设平台不得从事开展资产证券化业务，或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。

事实上，这几类被禁止从事的业务形态，在目前的网贷行业中并不少见。其中，比较广泛常见的是打包资产的债权转让行为，平台通过其他合作机构获得打包资产的债权，再以转让这批资产债权的方式在平台发布标募资。这一类业务形式涉及了如消费信贷类、抵押类等多种资产类别。

“禁止债转意味着网贷平台每个项目的法律关系将更加明晰，能够有效保障投资人利益。”果树财富CEO吴复申认为，在贷后管理执行层面来看，网贷平台将会面临两个关键性的问题：一是电子合同签章在法律层面上，是否能够被认定为有效；二是债务人真正违约后，平台是否能够获得投资人在贷后管理上的授权。

不少业内人士认为，虽然《暂行办法》对网贷行业监管收紧，但也为创新留下了空间。在投资者（出借人）保护方面，《暂行办法》指出“未经出借人授权，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。”而之前的征求意见稿则是规定“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。每一融资项目的出借决策均应当由出借人作出并确认。”而这一规定，也为自动投标留出了一定空间，为未来更多创新留下了包容性。

业内人士普遍认为，相信不久还将发布资金存管、机构备案和信息披露等，关键事项发布细则，这些都将会推动网贷行业真正步上合规持续发展的康庄大道。

编辑 牧丫