投资必读｜国企改革动真格 五行业重组预期高

宏观面

1、国务院总理李克强6月29日主持召开国务院常务会议，部署促进川陕革命老区振兴发展，推动老区加快致富全面奔小康；原则通过《中长期铁路网规划》，以交通大动脉建设支撑经济社会升级发展。

2、央行本月使用多种货币政策工具进行流动性管理；18日，提前超额续作2080亿元MLF，并恢复了1年期MLF操作；英国“脱欧”公投当周，通过公开市场向市场净投放3400亿元资金。29日，连续第4个交易日开展千亿元级别以上的逆回购操作。

3、国企改革正加速前行。截至目前，“1+12”个配套文件已正式出台，7组央企实施联合重组。据悉，中央企业“十三五”规划已获通过即将下发，其中央企“十三五”时期国有经济布局结构战略性调整将获浓墨重彩。《推动中央企业结构调整与重组指导意见》有望近期出台，“十项改革试点”正酝酿启动。业内人士指出，下半年围绕国企改革的市场化重组大潮涌动，核电、航空、航运、军工、铁路等五大行业的重组预期较高。

4、楼市上半年扎堆现205宗地王,二线城市信贷收紧恐成常态。

中观面

1、就在外围资本市场因英国脱欧公投乱了阵脚之际，国内期货市场诸多品种不仅没有因此停止牛途，反而蓄势更上一层楼。其中农产品期货是典型品种。截至6月29日收盘，棉花期货主力1701合约强势封上涨停板，每吨上涨700元至14670元，稳居商品期货涨幅榜首位；菜粕、豆粕等品种主力也纷纷收涨。

2、继三年期定增、重组上市规则相继修缮之后，重大资产重组(非借壳，下同)监管风向也渐趋严格。在监管层的问询下，今年以来，已有超过270家上市公司的重组方案进行了修订，远超去年同期水平。　

3、万科股权之争警示之下，不少A股上市公司开始未雨绸缪，纷纷修订公司章程，增设反恶意并购条款，预防控制权旁落。6月29日，中国宝安股东大会上，修改后的公司章程获得了通过，从而将“金色降落伞”和“驱鲨剂”两项反恶意并购条款写入了中国宝安的公司章程。

4、投资者大举押注,截至本周二，全球黄金ETF(交易所交易基金)持仓量增至1940.3吨，创下2013年9月以来新高。业内人士认为，黄金ETF持仓增加表明投资者中长期看好金价，但在近期连续上涨后追涨需要谨慎。

5、券商上半年IPO承销保荐收入21亿,同比锐减50亿。

微观面

1、中银绒业卷入1.2亿出口骗税案,盛大私有化“三国杀”难止。

2、长信科技股东被罚超三千万元,股东香港东亚真空电镀厂有限公司还遭遇了最严厉处罚金额,东亚真空不服处罚起诉证监会。

编辑 刘波