PCB板块掀涨停潮，牛股频出，多家公司披露业务布局

1月9日，PCB板块表现强势。截至发稿，板块指数涨超4%，领涨两市。个股则掀起涨停潮，鼎泰高科、一博科技、逸豪新材、强达电路20%涨停，万源通、胜宏科技涨超11%，宏昌电子、澳弘电子、协和电子、景旺电子、宝鼎科技、华正新材、广合科技、崇达技术、方正科技10%涨停。

消息面上，近期科技巨头掀起数据中心建设浪潮，PCB行业景气度有望进一步提升。概念股出现大幅上涨显示投资者对该行业前景看好。PCB厂商有望从数据中心和AI服务器需求增长中获得订单增长。

多家A股公司近日在互动平台上披露PCB相关业务布局情况。

广合科技：公司有向客户提供800G光模块PCB产品的研发和样品制作，暂无量产订单。

芯碁微装：随着AIGC高速发展，PCB产品结构不断升级，公司PCB中高阶产品目前进展较好，叠加下游客户在东南亚产能的转移，海外订单增长趋势明显。

沃格光电：通格微量产玻璃基多层线路板对传统PCB线路板的替代，属于国家一直倡导的新质生产力和高质量发展范畴。

思泰克：公司核心产品3D SPI和3D AOI主要应用于电子装配领域产品的制程环节，包括各类PCB的SMT生产线中的品质检测环节与半导体后道封装中的制程环节，终端产品可应用至消费电子、汽车电子、锂电池、半导体、通信设备等电子制造业领域。

强达电路：公司外销客户以专业的PCB贸易商为主，主要客户有Fineline、PCB Connect、ICAPE、Würth等。

PCB板块牛股频出，2024年初至昨日收盘期间，生益电子涨近253%，胜宏科技涨近155%，则成电子、沪电股份、深南电路等多股涨逾50%。

招商证券指出，在AI技术和应用的推动下，服务器将是PCB增长最快的应用领域，预计2023年—2028年CAGR达11.6%至142亿美元。以英伟达GB系列为代表的AI服务器，其单机在高多层、HDI的需求量大幅提升，且数据高速传输的需求推动基材规格的大幅升级，AI服务器的PCBASP较普通型增长数倍，且GB200已于四季度末开始出货并于明年大批量交付；通用服务器新平台(支持PCIe5.0)渗透率快速提升以及800G交换机将于明年逐步成为市场主流，单机ASP亦有望大幅增加，亦会带动相应高多层及高阶HDI的需求。

该机构表示，相较于2019年—2021年的5G上升周期，此轮AI驱动的科技创新上升周期将持续更长时间且产生的市场需求也更广阔，国内PCB行业持续升级扩充中高端产能并布局海外产能，业绩释放具备持续性。