3月量化私募首次实现正超额 一季度逾四成实现正收益

3月量化产品超额转正。伴随着小盘股的反弹以及量化私募策略的优化，3月量化产品超额由负转正。私募排排网数据显示，截至3月底，有业绩记录的4501只量化产品3月平均超额为2.35%，平均收益为2.36%。经过连续2个月的反弹之后，量化产品超额和收益跌幅均有所收窄，其一季度平均超额为-1.71%，平均收益为-1.42%，其中1928只量化产品实现正收益，占比为42.83%。

3月量化产品收益来自于超额。股票市场中性和量化多头产品3月业绩表现旗鼓相当，指数贡献收益较少甚至为负，主要收益来自于超额部分。数据显示，有业绩记录的839只股票市场中性产品3月平均超额为1.83%，平均收益为2.03%；有业绩记录的2142只股票量化多头产品3月平均超额为2.79%，平均收益为2.40%。商品期货市场波动率较大，主要以做多波动率为主的量化CTA策略3月表现出色，其3月平均收益为2.49%。从一季度来看，量化CTA产品一季度收益由负转正，一季度平均收益为1.21%，其中850只产品实现正收益，占比为55.92%。股票市场中性策略一季度超额和收益表现均强于量化多头，股票市场中性产品一季度超额收益为-2.29%，收益为0.77%，其中490只产品实现正收益，占比为58.40%。股票量化多头产品一季度超额收益为-3.39%，收益为-4.14%。