精准滴灌科创沃土 专业赋能成长之路 ——招商银行深圳分行科创PE贷产品创新实践

在科技创新成为驱动高质量发展核心引擎的今天，科技企业尤其是初创及成长阶段的科创主体，正面临技术研发与商业化落地的双重压力，资金短缺与融资难成为制约其发展的关键瓶颈。招商银行深圳分行立足深圳科技创新高地，精准洞察科创企业“轻资产、高投入、长周期”的发展痛点，于2022年10月创新推出“科创PE贷”授信产品，2025年对产品进一步迭代升级，专为已获得PE投资机构支持的科创企业提供超前式金融服务，以专业金融力量破解企业成长难题，为培育新质生产力注入强劲金融动能。

精准破局：科创PE贷的产品定位与核心价值

科创企业在初创及成长阶段，普遍处于技术攻坚与市场验证的投入期，盈利模式尚未成熟，甚至面临持续亏损，缺乏稳定现金创造能力，高度依赖股权融资支撑研发与运营。这类企业科技属性强、行业跨度广，技术迭代快且抗风险能力较弱，传统信贷“重报表、重抵押”的评估模式，难以匹配其发展需求。 招商银行深圳分行突破传统信贷思维束缚，以“优选客户、结算先行、适度授信”为核心原则，打造科创PE贷这一特色产品——它并非简单的债权融资，而是“股权+债权”协同的超前式服务。自推出以来，该产品不仅助力经营团队精准锁定高潜力客户，实现资产有效投放，更通过多维度金融服务，构建起与科创企业共成长的合作生态。截至2025年10月末，科创PE贷已累计为数百家优质科创企业提供超60亿元授信支持，成为分行科技金融业务的核心拳头产品之一，更加深了招行在深圳科创企业眼中“懂技术、愿陪伴”的金融伙伴形象。

专业风控：为高潜力科创企业“精准画像”

科创PE贷虽聚焦高成长领域，但绝非“盲目冒进”。招商银行深圳分行围绕科创企业的核心特征，构建了一套“看技术、看行业、看生态”的全维度风险评估体系，既敢于支持尚处亏损期的高潜力企业，又能有效守住风险底线。行业与技术筛选上，产品牢牢聚焦符合新质生产力特征的赛道，重点支持半导体、生物技术及医药健康、人工智能与智能机器人、新能源、新材料、智能网联汽车等战略性新兴产业。对技术不可验证、“伪科创”、政策风险高或无明确商业化路径的领域，原则上不予介入。同时，分行创新建立“技术里程碑”观察机制，一旦关键技术节点未达预期，将及时动态调整授信策略，确保资金投向真正有技术实力的企业。股权融资评估是风控的核心抓手，分行不只看“有没有PE投资”，更看重“是谁投的、能带来什么”：优先支持由国家级引导基金、政府类投资基金以及产业龙头企业或知名硬科技VC联合投资的企业。

灵活授信：定制化方案匹配科创企业成长节奏

科创企业的发展节奏各不相同，有的处于技术攻坚期，有的进入商业化验证阶段，对资金的需求也千差万别。招商银行深圳分行针对这一特点，设计了灵活适配的授信方案，让金融服务真正“跟着企业需求走”。同时，分行还设置了合理的边界控制，确保授信规模与企业实力相匹配，既不“缺位”也不“过度”。

案例见证：金融活水滋养科创企业“从0到1”

某专注于高端工业机器人研发的企业，是科创PE贷服务的典型受益者。该企业已获得国内知名硬科技VC两轮投资，核心团队来自头部高校机器人实验室，拥有10余项核心专利，但因研发投入大、产品尚未大规模量产，持续处于亏损状态，传统银行因“无盈利、无抵押”难以提供支持。招商银行深圳分行在了解企业情况后，并未因短期亏损否定其价值——通过科创PE贷，结合投资机构的行业资源、企业的技术储备及商业化进展，为其提供超千万元的授信支持。同时，针对机器人行业研发周期长、样机测试投入高的特点，设置了“样机通过客户验证后释放部分额度”的启用条件，既满足企业资金需求，又引导企业聚焦核心目标。获得授信后，该企业成功完成关键样机测试，与两家汽车制造龙头签订合作协议，产品进入小批量供货阶段。分行进一步联动集团资源，为企业提供跨境零部件采购结算、员工代发等服务，深化合作关系。

企业创始人感慨：“招行不仅给了我们资金，更懂我们研发的不易，这种‘陪伴式’的金融服务，让我们能安心投入技术攻坚。”这样的故事，在科创PE贷的服务案例中屡见不鲜：从生物医药企业的临床试验资金支持，到人工智能企业的算法迭代投入，再到新能源企业的产品商业化推广，招商银行深圳分行始终以“专业、耐心、灵活”的服务，陪伴科创企业走过最关键的成长阶段。

未来展望：持续深化创新，做科创企业的“长期伙伴”

面对科技金融发展的新机遇与新挑战，招商银行深圳分行将以科创PE贷的优化升级为抓手，持续深化科技金融产品与服务创新，打造更具竞争力的科技企业服务体系。

科技创新浪潮奔涌向前，金融服务的使命始终是“为创新者赋能”。招商银行深圳分行将始终坚守服务实体经济的初心，持续探索科技金融服务的新模式、新路径，陪伴更多科创企业从“技术突破”走向“产业落地”，为深圳建设全球科技创新中心、培育新质生产力贡献更多金融力量。（通讯员：郑亚琪）