近日，“中国人四年存了58.24万亿元”话题冲上热搜，引起网民热烈讨论。

数据显示，从 2020年初到2024年1月，中国家庭大约往银行账户里净存58.24万亿元，且82%是定期存款。这四年新增存款总额相当于2009年到2019年的总和。

2022年和2023年分别贡献了17.84万亿元和16.67万亿元，是有统计数字以来增长最多的两年。

值得注意的是，在存款利率一路下行的2023年，中国家庭存款仍然保持在高位水平。

2024年1月12日，央行公布的2023年全年金融统计数据显示，截至2023年12月末，本外币存款余额289.91万亿元，同比增长9.6%。人民币存款余额284.26万亿元，同比增长10%。全年人民币存款增加25.74万亿元，同比少增5101亿元。其中，住户存款增加16.67万亿元，非金融企业存款增加4.22万亿元，财政性存款增加7924亿元，非银行业金融机构存款增加1.64万亿元。12月份，人民币存款增加868亿元，同比少增6402亿元。

在2023年全年，中国家庭存款仍然增加了16.67万亿元。而这个数字，还是建立在三次调整存款利率下调的基础上。

2023年12月22日，工商银行(5.420, 0.01, 0.18%)、农业银行(4.200, 0.02, 0.48%)、中国银行(4.560, 0.00, 0.00%)、建设银行(7.150, -0.01, -0.14%)和交通银行(6.400, -0.01, -0.16%)等陆续发布公告，宣布从当日起下调定期整存整取挂牌利率，同时也拉开了年内国有大行三次调整存款利率的序幕。

在2023年年内，三年期和五年期定期存款挂牌利率调降幅度较大，均下调了65个基点。按此计算，10万元三年定期存款利息比1年前减少1950元。但是这并没有阻止住户存款的热情。

居民投资行为发生变化

对于居民存款高增的态势，兴业证券(5.750, 0.05, 0.88%)曾在研报分析表示，2022年以来居民存款超趋势增长并非居民少消费多储蓄带来的，而更多是源自其投资行为的变化。

报告指出，2022年，随着房地产行业进一步调整，居民购房资金占比下降，叠加理财净值化之下波动放大，居民的资金运用中存款的比例明显扩张。其他经济体也出现过居民资金流向储蓄、保险占比上升的情况。

截至2023年三季度，居民部门购房减少增加了5.7万亿元的存款，而少买理财增加了4.5万亿元存款。

兴业证券认为，中国住户部门的行为变化意味着全社会的资金循环模式也在发生变化。过去，以地产为驱动力的经济中，全社会资金循环模式为“居民买房-地产开发商拿地-地方政府基建-企业盈利增加居民收入”。

而未来来看，地产部门以及地方政府融资平台的扩表能力下降，全社会的资金循环模式可能会转向“居民储蓄-银行买国债-政府部门加杠杆，并在资源配置中起到更为重要的作用”。

理财向存款回流

除了楼市之外，兴业证券还在研报中指出有资金有从理财向存款回流的趋势。

据金融界，从已有数据来看，2020年、2023年上半年，个人投资者持有规模占比分别是88%、89.1%，我们假设2018-2022年个人投资者占比稳定在88%，2023年个人投资者占比在89.1%，得到月度的个人投资者持有的理财余额，使用该余额较趋势值的差异计算这部分超额存款，截至2023年9月，理财较趋势值少增约4.5万亿元。

银行存款规模持续上升 对银行业提出新的挑战

从存贷款规模来看，我国中资背景的全国性大型银行的存款规模持续增长。据中国人民银行数据显示，自2017年至2022年，这些银行的各项存款规模从79.31万亿元增长至119.24万亿元，五年复合增长率达8.50%，2022年同比增速为13.30%。

在存款项目的细分方面，个人境内存款规模占各项存款比例最大，且占比持续提升，从2017年的47.45%增至2022年的53.05%。截至2023年1月，我国各项存款总规模为123.42万亿元，其中个人存款规模达66.79万亿元，占各项存款总额的54.12%。

中国家庭的持续储蓄热情和存款增长趋势对中国银行业提出了新的挑战和机遇。随着家庭存款的持续增加，银行的存款基础得到了显著扩大，为银行业提供了更为充足的资金来源。这将有助于银行业提供更多的贷款和融资支持，推动经济的发展。

然而，随着存款规模的不断扩大，银行也面临着管理这些资金的挑战。银行需要寻找更有效的方式来投放这些资金，以实现合理的资产配置和资金利用。同时，银行也需要审慎评估风险，确保资金的安全性和流动性。

（来源：金融界、前瞻网、同花顺财经、凤凰网财经）

编辑 黄力雯 审读 伊诺 二审 关越 三审 万晖