百余家基金公司、40余家私募机构、超30家保险公司、25家信托公司、16家贵金属公司、9家银行理财子公司，累计代销各类投资产品8500余款……这是招商银行的“大财富管理朋友圈”。

7月15日，招行在京举办首届“财富生态合作伙伴大会暨财富开放平台发布会”，与现场50多家不同类型的资管机构代表共话大财富管理新生态。作为招商银行“大财富管理朋友圈”的重要一员，鹏华基金也应邀出席了此次发布会。

会上，招行官宣其零售AUM（资产管理规模）时点规模已于近日突破10万亿大关，成为率先站上10万亿新台阶的股份制商业银行，这既是招行打造“大财富管理价值循环链”的首张答卷，也是其全面进发大财富管理时代的新起点。

大财富管理生态圈因何构建

零售AUM是招行大财富管理体系的核心指标，是轻型银行的根基和底盘。招行AUM从7万亿到8万亿，用了约14个月；从8万亿到9万亿，用了约8个月；而从9万亿到10万亿，仅用时半年。可以说，无论是增量还是增速，招行都跑出了大财富管理的“加速度”，其在财富管理领域的强劲实力可见一斑。

今年3月，招行提出打造“大财富管理价值循环链”，将大财富管理作为全行经营的逻辑主线，串起各个业务单元，包括零售金融内部、“一体两翼”及整个招商银行集团，形成一个个大大小小的“飞轮”，更好地整合内外部力量，有效作用于市场，服务于客户。

尽管零售客户总量已经突破1.6亿、AUM规模突破10万亿，但招行认为未来五年，零售金融发展前景依然广阔，每年新增客户规模预计可达到1500万，AUM复合增速有望保持两位数。

庞大且迅速增长的客群和AUM，以及客户越来越多元化的需求，单靠招行自身来提供服务显然不够。因此，招行主动出击，广泛链接全市场优秀资管机构，以“优选产品+长期陪伴”的简约模式，通过强大的数字化、平台化能力，用信息流连接起从资金端到资产端的多层次、多角色主体，让他们发挥各自优势，产生网络和生态效应，以全新的大财富管理生态，合力为招行亿级客户提供专业的全生命周期服务。

优选产品能力如何锻造

投资产品浩如烟海，仅公募基金就有8000多只，能否从中持续精选出优质产品，并为客户均衡配置，关乎一家财富管理机构的成败，而这恰是招行的强项。无论是“五星之选”的业绩，还是“招阳计划”的热度，突出的选品能力已成为招行财富管理最闪亮的标签之一。

为帮助客户获得更好的长期回报，“长期投资、价值投资、均衡投资”是招行财富管理一直秉承的服务理念，也是其寻找“志同道合”合作机构与投资经理的首要原则。

因此，招行配备了专门的基金产品经理团队，对各机构的基金经理进行全程追踪，并保持密切的沟通和交流，全面了解他们的成长过程、方向和路径，从而真正了解他们的投资风格与成熟度。不仅如此，团队全体成员还会对各种信息进行讨论、做出评价，由此得到一个个鲜活的基金经理画像，而非简单的数据罗列。

2012年至今，招行为基金持仓客户累计实现盈利近3000亿，其中2020年接近1400亿，创历史新高。根据中国证券投资基金业协会披露的数据，截至今年一季末，招行以6711亿元位列股混公募基金保有规模全市场第一。

开放运营生态如何运转

投资尤其是长期价值投资本身就是一件“逆人性”的事，对于客户而言，配置了好产品之后，能否“拿得住”，直接关乎投资收益。

在3.0模式下，随着客户行为的线上化，陪伴服务的来源由网点客户经理快速向招商银行App迁移。基于此，招行以招商银行App为依托构建了“财富开放平台”，一端链接全市场优秀的资管机构和产品，让招行与外部合作伙伴形成完善的财富管理生态和大循环；另一端则链接个人客户，以“去中心化”的模式，让客户不仅能享受招行的服务，也能享受优秀资管机构的专业服务。

站在合作机构的视角，入驻财富开放平台不仅意味着获得了更多客户、更大流量以及更广阔的发展空间，更重要的是，通过直接、频密地交流互动，能够加深机构对招行客户的了解，帮助他们更有针对性地设计产品、开展投资和运作，在客户、招行与机构三者间形成一种良性循环。

此外，为进一步提升财富管理的专业服务能力，为客户创造更好的投资体验，会上招行还宣布将在全行推行“初心计划”，重构资产配置方法论、强化数字化财富管理“中台”发动机，并以强大的金融科技能力为一线客户经理赋能，帮助他们以更精准、更贴心同时也更轻的方式，深度服务并持续陪伴客户，以“价值导向”推动客户利益与招行利益的深度绑定。

据悉，享誉“基本面投资专家”之称的鹏华基金，已经入驻招行财富开放平台，将继续输出优质内容和服务，加强客户投资全流程陪伴，夯实与招行的合作基础，着力共建生态圈，提升客户投资体验。具体而言，鹏华基金坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断。在多年的投研实践中，通过构建严谨、完整的投研体系，鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力，力求在不同的经济环境下，洞悉市场基本面变化，寻找符合产业和社会发展方向，且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的。鹏华基金持续提升资管核心竞争力，始终围绕“为持有人财富增值”这一核心，秉承价值投资理念，专注基本面投资，深入研究发掘具有长期成长潜力的优秀上市公司并长期投资，在追求稳定和长期投资回报的基础上，努力打造一流资管平台，与招商银行一道，为投资者提供全方位、专业、优质的资产管理服务，帮助投资者实现一站式资产配置需求。

（原标题《鹏华基金携手招行构建大财富管理生态圈》）